| 摘要 | 第1-8页 |
| ABSTRACT | 第8-10页 |
| 1. 导论 | 第10-16页 |
| ·研究的背景 | 第10-11页 |
| ·研究的目的和意义 | 第11-13页 |
| ·研究的目的 | 第11-12页 |
| ·研究的意义 | 第12-13页 |
| ·研究的技术路线 | 第13-14页 |
| ·本文的结构 | 第14页 |
| ·本文可能的创新和不足 | 第14-16页 |
| ·本文可能的创新 | 第14-15页 |
| ·本文的不足 | 第15-16页 |
| 2. 国内外研究动态 | 第16-22页 |
| ·国外研究动态 | 第16-18页 |
| ·国际资产价格均等化研究 | 第16-17页 |
| ·股票市场联动的经济基础研究 | 第17-18页 |
| ·危机期间股票市场联动的国际传播机制研究 | 第18页 |
| ·国内研究动态 | 第18-22页 |
| ·上海、深圳两个股票市场的联动研究 | 第19页 |
| ·香港与内地股市的联动研究 | 第19-20页 |
| ·我国内地与国外主要股票市场的联动研究 | 第20-22页 |
| 3. 研究设计 | 第22-30页 |
| ·样本数据的选择和处理 | 第22-23页 |
| ·样本数据的选取和阶段划分 | 第22页 |
| ·数据的处理 | 第22-23页 |
| ·实证分析方法 | 第23-30页 |
| ·相关性分析 | 第23页 |
| ·平稳性检验 | 第23-24页 |
| ·Johansen协整检验 | 第24-26页 |
| ·误差修正模型 | 第26页 |
| ·格兰杰因果检验 | 第26-27页 |
| ·脉冲响应函数 | 第27-28页 |
| ·方差分解 | 第28-30页 |
| 4. 实证分析 | 第30-58页 |
| ·描述性统计分析 | 第30-31页 |
| ·相关性分析 | 第31-32页 |
| ·协整分析 | 第32-37页 |
| ·平稳性检验 | 第32-33页 |
| ·协整检验 | 第33-37页 |
| ·误差修正模型 | 第37-39页 |
| ·格兰杰因果检验 | 第39-43页 |
| ·长期格兰杰因果检验 | 第39-41页 |
| ·基于VEC的短期格兰杰因果检验 | 第41-43页 |
| ·脉冲响应函数 | 第43-47页 |
| ·方差分解 | 第47-53页 |
| ·经济基础说 | 第53-58页 |
| ·中外股市联动性的逻辑 | 第53-54页 |
| ·中外宏观经济的相关性分析 | 第54-58页 |
| 5. 研究结论和启示 | 第58-66页 |
| ·研究结论 | 第58-63页 |
| ·从亚洲金融危机爆发到我国股权分置改革前,内地与各地股指几乎没有联动 | 第58-59页 |
| ·从我国股权分置改革到美国次贷危机爆发前,内地与各地股指联动明显 | 第59-60页 |
| ·次贷危机爆发后,内地与各地股指联动减弱 | 第60-61页 |
| ·美国股市的主导作用明显,美日英三国股市联动渐强 | 第61-62页 |
| ·中国内地与国外(地区)宏观经济间的关联将会越来越明显在股市间的联动性得以反映 | 第62-63页 |
| ·启示 | 第63-66页 |
| ·完善内地股市制度 | 第63页 |
| ·对香港股市给予更多地关注 | 第63-64页 |
| ·关注中外股市的经济基础 | 第64页 |
| ·对投资者加强宣传教育 | 第64-66页 |
| 参考文献 | 第66-70页 |
| 附录 | 第70-72页 |
| 致谢 | 第72页 |
