| 摘要 | 第1-4页 |
| ABSTRACT | 第4-8页 |
| 1 绪论 | 第8-15页 |
| ·研究的背景和意义 | 第8-10页 |
| ·研究背景 | 第8-9页 |
| ·研究意义 | 第9-10页 |
| ·国内外流动性溢价及资产定价模型的文献综述 | 第10-13页 |
| ·国外流动性溢价及资产定价模型文献综述 | 第10-12页 |
| ·国内流动性溢价及资产定价模型文献综述 | 第12-13页 |
| ·研究思路与论文结构 | 第13-15页 |
| ·研究思路 | 第13-14页 |
| ·论文结构 | 第14页 |
| ·本文的创新点 | 第14-15页 |
| 2 多维流动性指标的构建 | 第15-24页 |
| ·流动性的四个维度 | 第15页 |
| ·现存的流动性衡量指标 | 第15-20页 |
| ·价格层面的流动性衡量指标 | 第15-16页 |
| ·交易量层面的流动性衡量指标 | 第16-17页 |
| ·价量结合层面的流动性衡量指标 | 第17-20页 |
| ·时间层面的流动性衡量指标 | 第20页 |
| ·新的流动性指标的构建 | 第20-24页 |
| 3 基于多维流动性因子的流动性溢价的实证研究 | 第24-34页 |
| ·样本数据选取与变量描述性统计分析 | 第24-25页 |
| ·样本数据选取 | 第24页 |
| ·变量描述性统计分析 | 第24-25页 |
| ·按多维流动性指标分组的流动性溢价现象的检验 | 第25-27页 |
| ·稳健性检验 | 第27-30页 |
| ·运用传统的资产定价模型对流动性溢价现象的检验 | 第30-34页 |
| ·CAPM模型的介绍 | 第30页 |
| ·Fama-French三因素模型的介绍 | 第30-32页 |
| ·传统资产定价模型对流动性溢价现象的检验 | 第32-34页 |
| 4 流动性调整下的资产定价模型的实证研究 | 第34-43页 |
| ·流动性与资产定价 | 第34-35页 |
| ·流动性因子与FAMA-FRENCH三个因子描述性统计分析 | 第35-36页 |
| ·流动性调整下的资产定价模型的构建 | 第36-38页 |
| ·LCAPM模型的构建 | 第36-37页 |
| ·LCAPM模型对流动性溢价现象的实证检验 | 第37-38页 |
| ·LCAPM模型对规模效应和账面市值比效应的解释 | 第38-43页 |
| ·LCAPM模型对规模效应的实证研究 | 第39-41页 |
| ·LCAPM模型对账面市值比效应的实证研究 | 第41-43页 |
| 5 结论 | 第43-45页 |
| ·主要结论 | 第43页 |
| ·研究局限和发展方向 | 第43-45页 |
| 参考文献 | 第45-49页 |
| 后记 | 第49-50页 |