| 摘要 | 第1-8页 |
| Abstract | 第8-10页 |
| 0 前言 | 第10-14页 |
| ·研究背景和目的 | 第10页 |
| ·文献综述 | 第10-12页 |
| ·研究方法 | 第12页 |
| ·文章结构 | 第12页 |
| ·本文的创新之处 | 第12-14页 |
| 1 有效市场假说评述 | 第14-20页 |
| ·有效市场假说概述 | 第14-17页 |
| ·有效市场假说的产生与发展 | 第14-15页 |
| ·有效市场假说的假设、分类和内容 | 第15-17页 |
| ·有效市场假说的争论和局限性 | 第17-20页 |
| ·有效市场假说自身的缺陷 | 第17-18页 |
| ·有效市场假说与Grossman-Stiglitz悖论 | 第18-19页 |
| ·EMH和金融市场的异常现象 | 第19-20页 |
| 2 行为金融学的崛起及其对有效市场假说的挑战 | 第20-26页 |
| ·从有效市场假说到行为金融理论 | 第20-23页 |
| ·从完美理性到有限理性 | 第21页 |
| ·从预期效用理论到期望理论 | 第21-22页 |
| ·从现代资产组合理论到行为资产组合理论 | 第22页 |
| ·从资本资产定价模型到行为资产定价模型 | 第22-23页 |
| ·行为金融理论对有效市场假说的批评 | 第23-26页 |
| ·行为金融理论对有效市场假说理论方面的批评 | 第23-25页 |
| ·行为金融理论对有效市场假说实证方面的批评 | 第25-26页 |
| 3 证券市场效率的行为金融研究方法和研究理论 | 第26-36页 |
| ·行为金融是一种更适合的证券市场效率研究方法 | 第26-27页 |
| ·有效市场假说理论在研究证券市场效率问题中的不足 | 第26-27页 |
| ·行为金融理论在研究证券市场效率问题中的优势 | 第27页 |
| ·证券市场效率的行为金融研究理论 | 第27-36页 |
| ·行为金融理论的核心:期望理论 | 第27-29页 |
| ·行为金融理论的两大理论基石:有限套利理论与投资者行为偏差 | 第29-34页 |
| ·行为金融学的投资行为模型 | 第34-36页 |
| 4 运用行为金融理论分析我国证券市场效率 | 第36-47页 |
| ·我国证券市场收益与价格的异常现象的分析 | 第36-41页 |
| ·日历效应 | 第36-38页 |
| ·反转与动量 | 第38-39页 |
| ·处置效应 | 第39-41页 |
| ·我国证券市场交易量与波动性的异常 | 第41-44页 |
| ·证券市场交易量异常 | 第41-43页 |
| ·证券市场股价异常波动 | 第43-44页 |
| ·我国证券市场的一些特殊异常现象的分析 | 第44-47页 |
| ·板块效应 | 第44-45页 |
| ·政策市现象 | 第45-46页 |
| ·开放式基金赎回“悖论” | 第46-47页 |
| 5 研究结论和政策含义 | 第47-50页 |
| ·研究结论 | 第47页 |
| ·行为金融学是研究证券市场效率的有效方法 | 第47页 |
| ·我国证券市场缺乏效率 | 第47页 |
| ·投资者的非理性和认知偏差是造成我国证券市场无效率的重要原因 | 第47页 |
| ·政策含义 | 第47-50页 |
| ·对证券市场建设的政策建议 | 第47-49页 |
| ·对投资者的投资建议 | 第49-50页 |
| 6 参考文献 | 第50-55页 |
| 致谢 | 第55页 |
