三因素模型在中国资本市场的有效性研究
| 摘要 | 第1-6页 |
| ABSTRACT | 第6-10页 |
| 1. 绪论 | 第10-15页 |
| ·研究背景及目的 | 第10-12页 |
| ·研究创新 | 第12-13页 |
| ·研究方法 | 第13页 |
| ·研究框架 | 第13-15页 |
| 2. 研究综述 | 第15-23页 |
| ·Markowitz 投资姐合选择理论 | 第15-16页 |
| ·资本资产定价模型 | 第16-17页 |
| ·套利定价模型 | 第17-18页 |
| ·实证研究中的异象 | 第18-20页 |
| ·国内三因素模型实证研究 | 第20-23页 |
| 3. 实证研究模型理论基础 | 第23-30页 |
| ·Fama & French 三因素模型理论基础 | 第23-26页 |
| ·三因素基本模型 | 第23-24页 |
| ·三因素模型的风险特征 | 第24-26页 |
| ·股权分置修正理论 | 第26-30页 |
| ·两种公司价值对三因素模型的影响 | 第26-28页 |
| ·三因素模型的修正 | 第28-30页 |
| 4. 实证研究设计 | 第30-35页 |
| ·样本选择 | 第30-31页 |
| ·样本组成与结构 | 第31-33页 |
| ·样本取值 | 第31-32页 |
| ·研究组合构造 | 第32-33页 |
| ·变量的计算方法 | 第33-35页 |
| 5. 实证结果与分析 | 第35-51页 |
| ·描述性统计分析 | 第35-40页 |
| ·样本数量分布 | 第35-36页 |
| ·描述性统计结果 | 第36-40页 |
| ·规模和价值风险因素 | 第40-44页 |
| ·规模风险因素 | 第40-42页 |
| ·价值风险因素 | 第42-44页 |
| ·三因素模型回归分析 | 第44-51页 |
| ·多重共线性检验 | 第44-45页 |
| ·模型总体显著性检验 | 第45-46页 |
| ·组合回归系数分析 | 第46-51页 |
| 6. 研究结论与启示 | 第51-55页 |
| ·研究结论 | 第51-52页 |
| ·研究局限性 | 第52-53页 |
| ·研究启示 | 第53-55页 |
| ·研究拓展 | 第53-54页 |
| ·现实应用 | 第54-55页 |
| 参考文献 | 第55-57页 |
| 后记 | 第57-58页 |
| 致谢 | 第58-59页 |
| 在读期间科研成果目录 | 第59页 |
