股票市场隐含波动率对公司债信用利差的预测能力
| 摘要 | 第2-4页 |
| abstract | 第4-6页 |
| 1 引言 | 第9-19页 |
| 1.1 研究背景 | 第9-12页 |
| 1.2 研究动机 | 第12-15页 |
| 1.3 研究价值 | 第15-17页 |
| 1.4 创新点与不足 | 第17-19页 |
| 1.4.1 本文的创新点 | 第17-18页 |
| 1.4.2 本文的不足 | 第18-19页 |
| 2 文献综述 | 第19-27页 |
| 2.1 国外文献综述 | 第19-24页 |
| 2.1.1 股市和债市的收益溢出效应 | 第19-20页 |
| 2.1.2 股市与债市的波动溢出效应 | 第20页 |
| 2.1.3 债券信用利差影响因素 | 第20-23页 |
| 2.1.4 隐含波动率与信用利差 | 第23-24页 |
| 2.2 国内文献综述 | 第24-27页 |
| 2.2.1 股市和债市的收益溢出效应 | 第24页 |
| 2.2.2 股市与债市的波动溢出效应 | 第24-25页 |
| 2.2.3 债券信用利差影响因素 | 第25-27页 |
| 3 变量选取与研究假设 | 第27-34页 |
| 3.1 隐含波动率 | 第27-30页 |
| 3.2 无风险利率和收益率曲线斜率 | 第30-31页 |
| 3.3 采购经理指数 | 第31-32页 |
| 3.4 沪深300指数收益率 | 第32页 |
| 3.5 财务杠杆 | 第32页 |
| 3.6 总资产报酬率 | 第32-33页 |
| 3.7 公司股票波动率 | 第33-34页 |
| 4 实证研究 | 第34-47页 |
| 4.1 样本与数据 | 第34-37页 |
| 4.2 单位根检验 | 第37-38页 |
| 4.3 实证分析 | 第38-47页 |
| 4.3.1 模型选择 | 第38-39页 |
| 4.3.2 总样本回归结果分析 | 第39-43页 |
| 4.3.3 子样本回归结果分析 | 第43-47页 |
| 5 结论与建议 | 第47-50页 |
| 5.1 结论 | 第47-48页 |
| 5.2 建议 | 第48-50页 |
| 参考文献 | 第50-57页 |
| 后记 | 第57-58页 |
