| 摘要 | 第2-3页 |
| Abstract | 第3页 |
| 第1章 绪论 | 第7-13页 |
| 1.1 研究背景 | 第7-8页 |
| 1.2 研究目的和意义 | 第8页 |
| 1.3 研究内容、方法和技术路线 | 第8-12页 |
| 1.3.1 研究内容和方法 | 第9-10页 |
| 1.3.2 技术路线 | 第10-12页 |
| 1.4 本文的主要贡献 | 第12-13页 |
| 第2章 文献综述和相关理论 | 第13-24页 |
| 2.1 文献综述 | 第13-17页 |
| 2.1.1 国外研究情况 | 第13-14页 |
| 2.1.2 国内研究情况 | 第14-17页 |
| 2.2 相关理论 | 第17-24页 |
| 2.2.1 股票价格变动理论 | 第17-18页 |
| 2.2.2 均值回归理论 | 第18-20页 |
| 2.2.3 资本资产定价模型与单因素市场模型 | 第20-21页 |
| 2.2.4 Alpha套利策略相关理论 | 第21-24页 |
| 第3章 方案策划问题描述与分析 | 第24-28页 |
| 3.1 对冲基金问题描述与分析 | 第24页 |
| 3.2 Alpha均值回归特性问题描述与分析 | 第24-25页 |
| 3.3 Alpha策略问题描述与分析 | 第25-27页 |
| 3.4 方案设计目标 | 第27-28页 |
| 第4章 方案策划的理论框架 | 第28-33页 |
| 4.1 均值回归模型的介绍 | 第28页 |
| 4.2 均值回归的研究方法 | 第28-33页 |
| 4.2.1 单位根检验 | 第29页 |
| 4.2.2 自相关检验 | 第29-30页 |
| 4.2.3 方差比率检验 | 第30-31页 |
| 4.2.4 ANST-GARCH模型分析法 | 第31-33页 |
| 第5章 对冲基金方案策划设计 | 第33-49页 |
| 5.1 Alpha收益的均值回归特性实证研究 | 第33-38页 |
| 5.1.1 数据的选择 | 第33页 |
| 5.1.2 数据的处理 | 第33-34页 |
| 5.1.3 Alpha收益的ADF检验实证研究 | 第34-36页 |
| 5.1.4 Alpha收益的自相关检验结果 | 第36-38页 |
| 5.2 Alpha收益的均值回归特性历史数据回测 | 第38-41页 |
| 5.2.1 基本方法 | 第38页 |
| 5.2.2 数据的选择与处理 | 第38页 |
| 5.2.3 以三个月为形成期对Alpha收益均值回归特性进行回测 | 第38-39页 |
| 5.2.4 以六个月为形成期对Alpha收益均值回归特性进行回测 | 第39页 |
| 5.2.5 以十二个月为周期对Alpha收益均值回归特性进行回测 | 第39-41页 |
| 5.3 方案策划和设计 | 第41-49页 |
| 5.3.1 方案策划理论模型 | 第42页 |
| 5.3.2 数据选择及来源 | 第42页 |
| 5.3.3 数据的处理 | 第42-43页 |
| 5.3.4 方案选择方案实证结果 | 第43-49页 |
| 第6章 对冲基金方案的合理性论证检验及实施途径 | 第49-58页 |
| 6.1 对冲基金构建及模拟结果 | 第49-54页 |
| 6.1.1 不考虑个股系统风险,构建对冲基金 | 第49-51页 |
| 6.1.2 考虑个股系统风险,构建对冲基金 | 第51-54页 |
| 6.2 四种对冲基金的对比分析 | 第54-58页 |
| 6.2.1 四种对冲基金日收益率对比分析 | 第54-55页 |
| 6.2.2 四种对冲基金在滞后期的累计收益率表现 | 第55-58页 |
| 第7章 结论 | 第58-60页 |
| 7.1 结论 | 第58-59页 |
| 7.2 未来展望 | 第59-60页 |
| 参考文献 | 第60-62页 |
| 附录 | 第62-65页 |
| 附录一 | 第62-64页 |
| 附录二 | 第64-65页 |
| 致谢 | 第65-66页 |
