| 摘要 | 第4-5页 |
| ABSTRACT | 第5页 |
| 1 引言 | 第9-16页 |
| 1.1 问题的提出 | 第9-10页 |
| 1.2 研究的意义与目的 | 第10页 |
| 1.3 文献综述 | 第10-14页 |
| 1.3.1 国际石油价格和股票价格波动关系的研究 | 第11-13页 |
| 1.3.1.1 国外研究 | 第11-12页 |
| 1.3.1.2 国内研究 | 第12-13页 |
| 1.3.2 对现有文献的思考 | 第13-14页 |
| 1.4 研究思路和方法 | 第14-15页 |
| 1.5 研究的创新之处 | 第15-16页 |
| 2 国际石油期货价格变动趋势分析 | 第16-20页 |
| 2.1 国际石油期货市场简介 | 第16-17页 |
| 2.2 NYMEX WTI 原油期货价格的特殊意义 | 第17页 |
| 2.3 2002 年以来，NYMEX WTI 期货价格变动趋势分析 | 第17-20页 |
| 2.3.1 第一阶段：2002 年 1 月—2003 年 3 月，平稳波动，小幅上涨 | 第17-18页 |
| 2.3.2 第二阶段：2003 年 4 月—2007 年 12 月，持续上涨，以致疯狂 | 第18-19页 |
| 2.3.3 第三阶段：200 年全年，跌宕起伏，坐上过山车 | 第19-20页 |
| 2.3.4 第四阶段：2009 年 1 月—20012 年 12 月，后金融危机时代震荡上行 | 第20页 |
| 3 我国 A 股石油股票价格指数 | 第20-24页 |
| 3.1 我国石油行业和石油股概况 | 第20-21页 |
| 3.2 构造石油股票价格指数 | 第21-23页 |
| 3.3 石油股票价格指数解读 | 第23-24页 |
| 4 长期价格波动溢出分析 | 第24-38页 |
| 4.1 样本数据的选取 | 第24页 |
| 4.2 国际石油期货价格和我国石油股票价格变化相关性测度 | 第24-26页 |
| 4.2.1 活跃期价格变化相关性测度（2006 年—2008 年） | 第25页 |
| 4.2.2 调整期价格变化相关性测度（2006 年—2008 年） | 第25-26页 |
| 4.3 国际石油期货价格和我国石油股票价格协整关系测度 | 第26-30页 |
| 4.3.1 活跃期协整关系测度（2006 年—2008 年） | 第26-28页 |
| 4.3.2 调整期协整关系测度（2009 年—2012 年） | 第28-30页 |
| 4.4 国际石油期货价格和我国石油股票价格滞后项影响测度 | 第30-38页 |
| 4.4.1 因果关系测度 | 第30-33页 |
| 4.4.1.1 活跃期因果关系测度（2006 年—2008 年） | 第31-32页 |
| 4.4.1.2 调整期因果关系测度（2009 年—2012 年） | 第32-33页 |
| 4.4.2 变量滞后项影响效应测度 | 第33-38页 |
| 4.4.2.1 活跃期价格自身滞后效应测度（2006 年—2008 年） | 第34-36页 |
| 4.4.2.2 调整期价格自身滞后效应测度（2009 年—2012 年） | 第36-38页 |
| 4.5 长期价格波动溢出效应分析结果 | 第38页 |
| 5 基于决策树算法对价格长期关系的归纳 | 第38-51页 |
| 5.1 决策树算法概述 | 第40-41页 |
| 5.2 实证研究 | 第41-49页 |
| 5.2.1 活跃期，价格收益率影响规律总结 | 第42-46页 |
| 5.2.1.1 数据的预处理和模型的变量管理 | 第42-43页 |
| 5.2.1.2 CART 决策树交互建模 | 第43-45页 |
| 5.2.1.3 模型评级 | 第45-46页 |
| 5.2.2 调整期，价格收益率影响规律总结 | 第46-49页 |
| 5.2.2.1 数据的预处理和模型的变量管理 | 第46-47页 |
| 5.2.2.2 CART 决策树交互建模 | 第47-49页 |
| 5.2.2.3 模型评级 | 第49页 |
| 5.3 实证研究结论 | 第49-51页 |
| 6 基于事件研究的短期价格波动溢出分析 | 第51-67页 |
| 6.1 事件研究方法概述 | 第51-52页 |
| 6.2 价格波动性模型—GARCH（1,1）模型 | 第52-61页 |
| 6.2.1 研究方法概述 | 第52-54页 |
| 6.2.2 价格收益率的波动性模型 | 第54-61页 |
| 6.2.2.1 价格收益率序列的描述统计和单位根平稳性检验 | 第54-55页 |
| 6.2.2.2 WTI 期货价格收益率波动模型 | 第55-58页 |
| 6.2.2.3 股票价格收益率波动模型 | 第58-61页 |
| 6.3 基于事件研究法的短期价格波动溢出分析实证研究 | 第61-66页 |
| 6.3.1 定义研究事件，确定事件窗和估计窗 | 第61-62页 |
| 6.3.2 检验石油股票指数异常收益波动 | 第62-66页 |
| 6.3.2.1 估计正常波动 | 第62-65页 |
| 6.3.2.2 检验异常波动 | 第65-66页 |
| 6.4 实证研究结果解释 | 第66-67页 |
| 7 结论和展望 | 第67-70页 |
| 7.1 研究结果 | 第67-69页 |
| 7.2 进一步研究 | 第69-70页 |
| 致谢 | 第70-71页 |
| 参考文献 | 第71-74页 |
| 在学期间发表学术论文和研究成果 | 第74-75页 |
