| 摘要 | 第3-4页 |
| Abstract | 第4-5页 |
| 第一章 绪论 | 第8-13页 |
| 1.1 研究动机和意义 | 第8-9页 |
| 1.2 研究内容与文章结构 | 第9-12页 |
| 1.3 本文可能的创新点 | 第12-13页 |
| 第二章 货币政策和市场微观结构对股价行为影响的综述 | 第13-19页 |
| 2.1 货币政策对股票价格行为影响的研究综述 | 第13-15页 |
| 2.1.1 股价行为研究方向的文献综述 | 第13页 |
| 2.1.2 实证研究的文献综述 | 第13-15页 |
| 2.2 市场微观结构对股价行为影响的研究综述 | 第15-17页 |
| 2.2.1 交易制度对股价行为影响的研究综述 | 第15-16页 |
| 2.2.2 交易者行为对股价行为影响的研究综述 | 第16-17页 |
| 2.3 文献综述小结 | 第17-19页 |
| 第三章 市场微观结构下货币政策对股价行为影响的理论分析 | 第19-33页 |
| 3.1 货币政策对股价影响的传导机制的理论概述 | 第19-22页 |
| 3.1.1 传统传导机制 | 第20-21页 |
| 3.1.2 信息传导机制现状 | 第21-22页 |
| 3.2 货币政策对股价影响的信息传导机制的理论分析 | 第22-25页 |
| 3.2.1 信息传导机制及其影响路径 | 第22-24页 |
| 3.2.2 影响信息传导机制的因素 | 第24页 |
| 3.2.3 信息传导机制和微观结构变量 | 第24-25页 |
| 3.3 微观结构对信息传导机制影响的理论分析 | 第25-32页 |
| 3.3.1 交易者行为对信息传导机制影响的理论探讨 | 第27-30页 |
| 3.3.2 交易制度对信息传导机制影响的理论探讨 | 第30-32页 |
| 3.4 本章小结 | 第32-33页 |
| 第四章 市场微观结构下货币政策对股价行为影响的模型选择 | 第33-42页 |
| 4.1 交易者对信息传导机制影响的模型选择 | 第33-35页 |
| 4.1.1 交易者行为的变量选择 | 第34页 |
| 4.1.2 交易者行为对信息的反应度量模型 | 第34-35页 |
| 4.2 交易制度对信息传导机制影响的模型选择 | 第35-38页 |
| 4.2.1 不同交易制度下的收益率拟合方法 | 第35-36页 |
| 4.2.2 不同交易制度下对信息的反应 | 第36-38页 |
| 4.3 交易制度与交易者共同影响下的模型选择 | 第38-41页 |
| 4.3.1 SVAR模型介绍 | 第39-40页 |
| 4.3.2 SVAR模型在文中的应用 | 第40-41页 |
| 4.4 本章小结 | 第41-42页 |
| 第五章 市场微观结构下货币政策对股价行为影响的实证分析 | 第42-67页 |
| 5.1 代表变量选择和实现 | 第42-43页 |
| 5.2 交易者对信息传导机制影响的实证分析 | 第43-46页 |
| 5.2.1 数据选取、处理和实现 | 第43-44页 |
| 5.2.2 交易者与货币政策信息 | 第44-45页 |
| 5.2.3 交易者与股价流动性 | 第45-46页 |
| 5.2.4 本小节实证小结 | 第46页 |
| 5.3 交易制度对信息传导机制影响的实证分析 | 第46-50页 |
| 5.3.1 不同交易制度下的收益率拟合 | 第46-48页 |
| 5.3.2 不同交易制度对货币政策信息的反应 | 第48-49页 |
| 5.3.3 本小节实证小结 | 第49-50页 |
| 5.4 相关变量SVAR实证分析 | 第50-65页 |
| 5.4.1 交易制度对信息传导机制影响的SVAR实证分析 | 第50-55页 |
| 5.4.2 交易者对信息传导机制影响的SVAR实证分析 | 第55-58页 |
| 5.4.3 两微观结构变量同时考虑的SVAR实证分析 | 第58-64页 |
| 5.4.4 SVAR实证小结 | 第64-65页 |
| 5.5 实证结果总结 | 第65-66页 |
| 5.6 本章小结 | 第66-67页 |
| 第六章 政策建议 | 第67-70页 |
| 6.1 从市场微观结构出发的政策建议 | 第67-68页 |
| 6.2 从货币政策信息出发的政策建议 | 第68-70页 |
| 结论 | 第70-72页 |
| 参考文献 | 第72-75页 |
| 致谢 | 第75-76页 |
| 附录 | 第76-78页 |
| 个人简历 | 第78页 |
