| 摘要 | 第2-3页 |
| ABSTRACT | 第3-4页 |
| 第1章 引言 | 第7-11页 |
| 1.1 选题背景 | 第7页 |
| 1.2 研究意义 | 第7页 |
| 1.3 文献综述 | 第7-9页 |
| 1.4 研究对象与研究方法 | 第9-11页 |
| 第2章 中国融资融券业务现状 | 第11-20页 |
| 2.1 融资融券交易简述 | 第11-16页 |
| 2.1.1 融资融券交易 | 第11-12页 |
| 2.1.2 融资融券交易特征 | 第12-13页 |
| 2.1.3 融资融券交易流程 | 第13-15页 |
| 2.1.4 融资融券交易概念解释 | 第15-16页 |
| 2.2 融资融券业务进程 | 第16-17页 |
| 2.2.1 转融通业务推出及意义 | 第17页 |
| 2.3 融资融券业务规模及参与活跃度 | 第17-19页 |
| 2.4 发展趋势及建议 | 第19-20页 |
| 第3章 融资融券交易对标的证券价格影响实证研究 | 第20-27页 |
| 3.1 设计思路与统计方法 | 第20-22页 |
| 3.1.1 平稳性检验 | 第20-21页 |
| 3.1.2 协整检验 | 第21页 |
| 3.1.3 Granger 因果关系检验 | 第21-22页 |
| 3.2 标的证券选取 | 第22-24页 |
| 3.3 强弱市场阶段选取 | 第24-25页 |
| 3.4 数据变量设定 | 第25-27页 |
| 第4章 统计性描述 | 第27-36页 |
| 4.1 沪深 300ETF 收益率序列统计分析 | 第27-30页 |
| 4.1.1 总时间段数据序列统计分析 | 第27-28页 |
| 4.1.2 弱势市场数据序列统计分析 | 第28-29页 |
| 4.1.3 强势市场数据序列统计分析 | 第29-30页 |
| 4.2 融资余额变化率序列统计分析 | 第30-33页 |
| 4.2.1 总时间段数据序列统计分析 | 第30-31页 |
| 4.2.2 弱势市场数据序列统计分析 | 第31-32页 |
| 4.2.3 强势市场数据序列统计分析 | 第32-33页 |
| 4.3 融券余额变化率序列统计分析 | 第33-36页 |
| 4.3.1 总时间段数据序列统计分析 | 第33-34页 |
| 4.3.2 弱势市场数据序列统计分析 | 第34-35页 |
| 4.3.3 强势市场数据序列统计分析 | 第35-36页 |
| 第5章 协整检验分析 | 第36-38页 |
| 5.1 平稳性检验 | 第36页 |
| 5.2 协整分析 | 第36-38页 |
| 第6章 因果关系实证检验 | 第38-45页 |
| 6.1 Granger 因果关系检验 | 第38页 |
| 6.2 总时间段因果关系分析 | 第38-40页 |
| 6.2.1 融资余额变化率与沪深 300ETF 收益率因果关系检验 | 第38-39页 |
| 6.2.2 融券余额变化率与沪深 300ETF 收益率因果关系检验 | 第39-40页 |
| 6.3 弱市因果关系分析 | 第40-42页 |
| 6.3.1 融资余额变化率与沪深 300ETF 收益率因果关系检验 | 第40-41页 |
| 6.3.2 融券余额变化率与沪深 300ETF 收益率因果关系检验 | 第41-42页 |
| 6.4 强市因果关系分析 | 第42-45页 |
| 6.4.1 融资余额变化率与沪深 300ETF 收益率因果关系检验 | 第42-43页 |
| 6.4.2 融券余额变化率与沪深 300ETF 收益率因果关系检验 | 第43-45页 |
| 第7章 结论与建议 | 第45-48页 |
| 7.1 研究结论 | 第45-46页 |
| 7.2 政策建议 | 第46-48页 |
| 参考文献 | 第48-50页 |
| 致谢 | 第50-53页 |
| 附件 | 第53页 |
