| 摘要 | 第4-5页 |
| ABSTRACT | 第5页 |
| 第1章 绪论 | 第8-17页 |
| 1.1 选题背景与研究意义 | 第8-10页 |
| 1.1.1 选题背景 | 第8-9页 |
| 1.1.2 选题及意义 | 第9-10页 |
| 1.2 国内外文献综述 | 第10-15页 |
| 1.2.1 融资融券对波动性影响的研究现状 | 第10-13页 |
| 1.2.2 融资融券对流动性影响的研究现状 | 第13-15页 |
| 1.2.3 国内外文献综述简析 | 第15页 |
| 1.3 研究思路及方法 | 第15-17页 |
| 1.3.1 研究思路 | 第15-16页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第16-17页 |
| 第2章 融资融券对股票市场的影响机制 | 第17-26页 |
| 2.1 引言 | 第17页 |
| 2.2 融资融券的内涵 | 第17-20页 |
| 2.2.1 融资融券的交易特征 | 第17-18页 |
| 2.2.2 融资融券交易模式 | 第18-19页 |
| 2.2.3 我国融资融券发展趋势 | 第19-20页 |
| 2.3 融资融券影响因素 | 第20-23页 |
| 2.3.1 波动性影响因素 | 第20-22页 |
| 2.3.2 流动性影响因素 | 第22-23页 |
| 2.4 融资融券对股市波动性和流动性影响的作用机制 | 第23-25页 |
| 2.4.1 融资交易对股市波动性影响的作用机制 | 第23-24页 |
| 2.4.2 融券交易对股市波动性影响的作用机制 | 第24页 |
| 2.4.3 融资交易对股市流动性影响的作用机制 | 第24-25页 |
| 2.4.4 融券交易对股市流动性影响的作用机制 | 第25页 |
| 2.5 本章小结 | 第25-26页 |
| 第3章 融资融券对我国股市波动性和流动性影响的实证研究 | 第26-49页 |
| 3.1 引言 | 第26页 |
| 3.2 数据来源与指标选取 | 第26-28页 |
| 3.2.1 数据来源 | 第26-27页 |
| 3.2.2 指标选取 | 第27-28页 |
| 3.3 平稳性检验 | 第28-31页 |
| 3.4 融资融券交易对股票市场波动性影响的实证分析 | 第31-39页 |
| 3.4.1 波动性的VAR模型建立 | 第31页 |
| 3.4.2 波动性VAR模型的LLC检验 | 第31-33页 |
| 3.4.3 波动性的VAR模型分析 | 第33-34页 |
| 3.4.4 波动性的Granger因果关系检验 | 第34-35页 |
| 3.4.5 波动性的脉冲响应分析 | 第35-38页 |
| 3.4.6 波动性的方差分解 | 第38-39页 |
| 3.5 融资融券交易对股票市场流动性影响的实证分析 | 第39-46页 |
| 3.5.1 流动性的VAR模型建立 | 第39页 |
| 3.5.2 流动性VAR模型的LLC检验 | 第39-40页 |
| 3.5.3 流动性的VAR模型分析 | 第40-42页 |
| 3.5.4 流动性的Granger因果关系检验 | 第42-43页 |
| 3.5.5 流动性的脉冲响应分析 | 第43-45页 |
| 3.5.6 流动性的方差分解 | 第45-46页 |
| 3.6 实证结果分析及解释 | 第46-48页 |
| 3.6.1 实证结果总结 | 第46-47页 |
| 3.6.2 实证结果分析 | 第47-48页 |
| 3.7 本章小结 | 第48-49页 |
| 第4章 我国融资融券未来发展对策建议 | 第49-54页 |
| 4.1 引言 | 第49页 |
| 4.2 培养交易者理性投资心理 | 第49-50页 |
| 4.3 放宽融资融券标的范围 | 第50页 |
| 4.4 完善标的证券准入条件 | 第50-51页 |
| 4.5 完善两融交易监管机制 | 第51-52页 |
| 4.6 促进融资融券平衡发展 | 第52页 |
| 4.7 本章小结 | 第52-54页 |
| 结论 | 第54-56页 |
| 参考文献 | 第56-60页 |
| 致谢 | 第60页 |
