| 摘要 | 第5-7页 |
| Abstract | 第7-8页 |
| 第1章 绪论 | 第13-25页 |
| 1.1 研究背景和意义 | 第13-15页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第13-14页 |
| 1.1.2 问题的提出与研究意义 | 第14-15页 |
| 1.2 国内外研究现状 | 第15-23页 |
| 1.2.1 股市波动及股市过度波动现象 | 第15-16页 |
| 1.2.2 宏观股市过度波动成因：经济、政策及重大事件角度 | 第16-18页 |
| 1.2.3 微观股市过度波动成因：异质投资者与投资者情绪角度 | 第18-20页 |
| 1.2.4 异质投资者模型研究 | 第20-21页 |
| 1.2.5 基于异质信念投资者资产定价模型研究 | 第21-22页 |
| 1.2.6 国内外研究评述 | 第22-23页 |
| 1.3 研究内容及创新点 | 第23-24页 |
| 1.3.1 研究内容 | 第23-24页 |
| 1.3.2 创新点 | 第24页 |
| 1.4 本章小结 | 第24-25页 |
| 第2章 我国股市过度波动检验 | 第25-43页 |
| 2.1 我国股价与宏观经济面、上市公司经营状况的背离 | 第25-27页 |
| 2.2 我国股价与内在价值的偏离：股市泡沫检验 | 第27-32页 |
| 2.2.1 股市泡沫及度量方法 | 第27-28页 |
| 2.2.2 指标描述 | 第28-30页 |
| 2.2.3 数据选取与实证分析 | 第30-32页 |
| 2.3 我国股市长期过度波动检验 | 第32-38页 |
| 2.3.1 过度波动及检验方法选取 | 第32-33页 |
| 2.3.2 数据选取与实证过程 | 第33-38页 |
| 2.3.3 检验结果分析 | 第38页 |
| 2.4 我国股市波动与投资者情绪关系 | 第38-41页 |
| 2.4.1 投资者情绪及代理变量选取 | 第39-40页 |
| 2.4.2 数据选取与实证分析 | 第40-41页 |
| 2.5 本章小结 | 第41-43页 |
| 第3章 异质信念均衡资产定价模型 | 第43-51页 |
| 3.1 传统的资本资产定价模型（CAMP）及其行为一致性假设 | 第43-44页 |
| 3.2 行为资产定价模型 | 第44-45页 |
| 3.3 异质信念的定义及形成因素 | 第45-47页 |
| 3.4 模型基本假设 | 第47页 |
| 3.5 模型构建 | 第47-49页 |
| 3.6 本章小结 | 第49-51页 |
| 第4章 异质信念对股价影响实证研究 | 第51-63页 |
| 4.1 异质信念代理变量选取 | 第51-53页 |
| 4.2 指标构建 | 第53-54页 |
| 4.2.1 投资者异质信念指标 | 第53-54页 |
| 4.2.2 股指及股指收益率指标 | 第54页 |
| 4.3 实证研究方法 | 第54-56页 |
| 4.3.1 平稳性检验 | 第54-55页 |
| 4.3.2 条件异方差模型 | 第55-56页 |
| 4.3.3 ARCH效应检验 | 第56页 |
| 4.4 描述性统计与实证分析 | 第56-62页 |
| 4.4.1 股指收益描述性统计 | 第56-58页 |
| 4.4.2 实证分析 | 第58-62页 |
| 4.5 本章小结 | 第62-63页 |
| 第5章 总结、建议及展望 | 第63-68页 |
| 5.1 本文主要结论总结 | 第63-64页 |
| 5.2 我国股市过度波动成因分析及相关建议 | 第64-67页 |
| 5.2.1 我国股市过度波动成因分析 | 第64-65页 |
| 5.2.2 相关建议 | 第65-67页 |
| 5.3 不足之处及未来研究展望 | 第67-68页 |
| 参考文献 | 第68-72页 |
| 附录 | 第72-76页 |
| 附录1 股指、宏观经济、上市公司状况比较相关数据 | 第72-73页 |
| 附录2 未来平均回报率对过去平均回报率回归结果 | 第73-76页 |
| 攻读硕士学位期间发表的学术论文 | 第76-77页 |
| 致谢 | 第77-78页 |
| 详细摘要 | 第78-82页 |
