基于三因素分离的股票收益分析
| 摘要 | 第1-6页 |
| Abstract | 第6-9页 |
| 插图索引 | 第9-10页 |
| 附表索引 | 第10-11页 |
| 第1章 绪论 | 第11-21页 |
| ·研究背景及意义 | 第11-12页 |
| ·选题背景 | 第11页 |
| ·研究意义 | 第11-12页 |
| ·股票收益文献回顾 | 第12-18页 |
| ·标准 CAPM 理论的研究 | 第12-15页 |
| ·三因素资产定价理论的研究 | 第15-16页 |
| ·套利资产定价理论的研究 | 第16-18页 |
| ·小结 | 第18页 |
| ·研究框架 | 第18-19页 |
| ·创新之处 | 第19-21页 |
| 第2章 股票收益理论基础 | 第21-31页 |
| ·股票收益理论概述 | 第21-26页 |
| ·投资组合理论 | 第21-22页 |
| ·CAPM 理论 | 第22-24页 |
| ·三因素资产定价理论 | 第24-25页 |
| ·套利资产定价理论 | 第25-26页 |
| ·本节小结 | 第26页 |
| ·股票收益定性分析 | 第26-31页 |
| ·系统风险因素 | 第26-29页 |
| ·非系统风险因素 | 第29-30页 |
| ·本节小结 | 第30-31页 |
| 第3章 系统风险对股票收益贡献的实证研究 | 第31-45页 |
| ·样本选取及研究方法 | 第31-34页 |
| ·样本选取 | 第31-33页 |
| ·研究方法 | 第33-34页 |
| ·实证检验 | 第34-43页 |
| ·基于一维分组的 CAPM 检验 | 第34-37页 |
| ·基于二维分组的三因素模型检验 | 第37-39页 |
| ·基于三维分组的 CAPM 检验 | 第39-43页 |
| ·本章小结 | 第43-45页 |
| 第4章 非系统风险对股票收益贡献的实证研究 | 第45-52页 |
| ·样本选取及研究方法 | 第45-47页 |
| ·财务指标选定 | 第45-46页 |
| ·财务指标说明 | 第46页 |
| ·研究方法 | 第46-47页 |
| ·实证检验 | 第47-51页 |
| ·公共因子数的确定 | 第47-48页 |
| ·公共因子定义 | 第48-49页 |
| ·实证结果 | 第49-51页 |
| ·本章小结 | 第51-52页 |
| 第5章 中国股票市场存在问题及建议 | 第52-57页 |
| ·中国股票市场存在的现实问题 | 第52-53页 |
| ·监管不当且信息披露有缺陷 | 第52页 |
| ·缺少金融创新 | 第52-53页 |
| ·投资观念不成熟 | 第53页 |
| ·投资、管理和发展建议 | 第53-56页 |
| ·对投资者的投资建议 | 第53-54页 |
| ·对监管当局的管理建议 | 第54-55页 |
| ·对上市公司的发展建议 | 第55-56页 |
| ·本章小结 | 第56-57页 |
| 结论 | 第57-58页 |
| 参考文献 | 第58-63页 |
| 致谢 | 第63-64页 |
| 附录 原始数据 | 第64-65页 |
