实物期权在风险投资中的应用研究
| 摘要 | 第1-5页 |
| ABSTRACT | 第5-9页 |
| 第一章 绪论 | 第9-11页 |
| ·引言 | 第9-10页 |
| ·本文的主要内容 | 第10-11页 |
| 第二章 风险投资概述 | 第11-18页 |
| ·风险投资基本概念 | 第11-12页 |
| ·风险投资的期权特性 | 第12-15页 |
| ·分段投资 | 第12-14页 |
| ·可转换证券 | 第14-15页 |
| ·反稀释保护 | 第15页 |
| ·实物期权在风险投资中的研究现状 | 第15-18页 |
| ·实物期权在风险项目评估中的应用 | 第16-17页 |
| ·实物期权在风险投资合约中的应用 | 第17-18页 |
| 第三章 实物期权研究方法 | 第18-27页 |
| ·基本概念 | 第18-19页 |
| ·实物期权计算方法 | 第19-23页 |
| ·Black－Scholes 期权定价模型 | 第19-20页 |
| ·二叉树模型 | 第20-22页 |
| ·蒙特卡罗模拟 | 第22-23页 |
| ·实物期权与传统方法比较 | 第23-27页 |
| ·传统评估方法 | 第23-25页 |
| ·实物期权方法 | 第25页 |
| ·各种评估方法的比较 | 第25-27页 |
| 第四章 实物期权在风险项目评估中的应用 | 第27-35页 |
| ·案例背景 | 第27-28页 |
| ·阶段分析以及不确定性分析 | 第28-29页 |
| ·阶段划分 | 第28页 |
| ·不确定性分析 | 第28-29页 |
| ·二叉树模型 | 第29-34页 |
| ·本章小结 | 第34-35页 |
| 第五章 实物期权在风险投资合约中的应用 | 第35-49页 |
| ·可转换条款的实物期权模型介绍 | 第35-38页 |
| ·无期限限制 | 第36-37页 |
| ·有期限限制 | 第37-38页 |
| ·风险投资合约设计 | 第38-44页 |
| ·投资工具的选择 | 第38-39页 |
| ·前提与假设 | 第39-40页 |
| ·最优转换价格 | 第40-42页 |
| ·转换价格数值解 | 第42-44页 |
| ·最优合约期权价值 | 第44-47页 |
| ·可转换优先股 | 第44-45页 |
| ·期权价值 | 第45-47页 |
| ·本章小结 | 第47-49页 |
| 第六章 总结及进一步研究 | 第49-51页 |
| 致谢 | 第51-52页 |
| 参考文献 | 第52-55页 |
| 附录 | 第55-59页 |
| NPV 分析 | 第55-56页 |
| ROA 分析 | 第56-57页 |
| 边界值推导 | 第57-58页 |
| 一阶条件 | 第58-59页 |
| 攻读硕士期间的主要研究成果 | 第59-60页 |
