| 内容提要 | 第1-7页 |
| 前言 | 第7-10页 |
| 一、选题的动因 | 第7页 |
| 二、本文的研究方法和创新 | 第7-8页 |
| 三、文章的体系 | 第8-10页 |
| 第一章 股票指数期货的理论基础 | 第10-21页 |
| 第一节 股票指数期货的概念 | 第10页 |
| 第二节 股票指数期货交易的特征和功能 | 第10-12页 |
| 一、特征 | 第10-11页 |
| 二、股票指数期货的功能与作用 | 第11-12页 |
| 第三节 开展股指期货交易的迫切性与必要性 | 第12-16页 |
| 一、开展股票指数期货交易，有助于投资者规避股票市场中的系统性风险 | 第12-14页 |
| 二、开展股票指数期货交易，有助于稳定股票市场价格波动 | 第14页 |
| 三、开展股票指数期货交易，活跃了股票现货市场 | 第14页 |
| 四、开展股票指数期货交易，为投机者提供了投机和无风险套利的工具 | 第14-15页 |
| 五、开展股票指数期货交易，可以增加系统性投资，树立理性的投资理念 | 第15页 |
| 六、开展股票指数期货交易，有助于吸引大量合格的机构投资者 | 第15-16页 |
| 七、开展股指期货市场，将促进中国资本市场的进一步国际化 | 第16页 |
| 第四节 标准·普尔股票指数与新加坡新华富时中国A50 指数 | 第16-17页 |
| 第五节 中国现有的主要股票指数 | 第17-19页 |
| 一、综合指数（Composite Index） | 第17-18页 |
| 二、成分指数（ConstStuent Index） | 第18-19页 |
| 第六节 中国开展股票指数期货的时机已成熟 | 第19-21页 |
| 一、股权分置改革将有助于股指期货的推出 | 第19页 |
| 二、日渐完善的信息披露制度 | 第19页 |
| 三、资本市场监管体制不断完善 | 第19-20页 |
| 四、投资者已经具备较强的风险意识 | 第20-21页 |
| 第二章 股票指数期货的应用 | 第21-35页 |
| 第一节 股票指数期货的定价模型 | 第21-23页 |
| 一、股指期货的无套利定价模型 | 第21-22页 |
| 二、考虑成本后的定价模型 | 第22-23页 |
| 第二节 股票指数期货的套利 | 第23-29页 |
| 一、传统的套利模型 | 第23-26页 |
| 二、根据基差变化建立股指期货的套利交易模型 | 第26-29页 |
| 三、套利交易的利与弊 | 第29页 |
| 第三节 投机 | 第29-30页 |
| 第四节 股票指数期货套期保值交易的机理 | 第30-35页 |
| 一、最佳套期保值比率 | 第30-33页 |
| 二、风险系数 | 第33-35页 |
| 第三章 做空机制 | 第35-42页 |
| 第一节 做空机制的基本概念 | 第35-36页 |
| 一、主动性做空机制 | 第35页 |
| 二、被动性做空机制 | 第35-36页 |
| 第二节 做空机制的积极作用 | 第36-37页 |
| 一、做空机制可以缩小价格泡沫 | 第36页 |
| 二、做空机制能够增加股票市场的流动性 | 第36-37页 |
| 第三节 做空机制的消极作用 | 第37-38页 |
| 第四节 我国股指期货交易做空机制的必要性 | 第38-40页 |
| 第五节 我国股指期货交易做空机制的可行性 | 第40-42页 |
| 一、中国股票市场的做空机制在筹建中还需要规范 | 第40页 |
| 二、股改为做空机制打造基础 | 第40-41页 |
| 三、《证券法》修订弥补法律空白 | 第41-42页 |
| 第四章 股票指数期货的风险管理 | 第42-53页 |
| 第一节 股指期货市场的风险类型 | 第42-44页 |
| 一、市场风险 | 第42页 |
| 二、信用风险 | 第42-43页 |
| 三、流动性风险 | 第43页 |
| 四、操作风险 | 第43-44页 |
| 五、法律风险 | 第44页 |
| 第二节 防范股指期货过度投机带来的市场风险 | 第44-46页 |
| 第三节 美国股票指数期货监管体系 | 第46-48页 |
| 第四节 股指期货交易的风险管理 | 第48-53页 |
| 一、建立、健全交易所对股指期货的风险监管制度 | 第48-51页 |
| 二、交易所对各类重大风险事件的对策 | 第51-53页 |
| 结论 | 第53-55页 |
| 参考文献 | 第55-60页 |
| 中文摘要 | 第60-63页 |
| Abstract | 第63-66页 |
