机构投资者异质性与投资效率关系的实证研究
| 摘要 | 第1-6页 |
| Abstract | 第6-8页 |
| 1 绪论 | 第8-10页 |
| ·研究目的与意义 | 第8-9页 |
| ·选题背景 | 第8页 |
| ·研究目的与意义 | 第8-9页 |
| ·研究内容与方法 | 第9-10页 |
| ·研究内容 | 第9-10页 |
| ·研究方法 | 第10页 |
| 2 文献综述及理论基础 | 第10-15页 |
| ·文献综述 | 第10-12页 |
| ·关于机构投资者异质性对公司治理影响问题 | 第10-11页 |
| ·关于企业投资效率问题 | 第11-12页 |
| ·关于机构投资者持股与投资效率关系问题 | 第12页 |
| ·理论基础 | 第12-15页 |
| ·产权理论 | 第12-13页 |
| ·多重代理理论 | 第13页 |
| ·博弈论 | 第13-14页 |
| ·现代企业管理理论 | 第14-15页 |
| 3 机构投资者异质性影响投资效率的理论分析 | 第15-20页 |
| ·机构投资者异质性与宏观环境 | 第15-18页 |
| ·机构投资者异质性与资本市场 | 第15-16页 |
| ·机构投资者异质性与法制环境 | 第16-17页 |
| ·机构投资者异质性与政治环境 | 第17-18页 |
| ·机构投资者异质性影响投资效率的微观因素分析 | 第18-20页 |
| ·机构投资者总体持股规模 | 第18页 |
| ·机构投资者持股集中度 | 第18-19页 |
| ·机构投资者持股稳定性 | 第19页 |
| ·机构投资者自身治理问题 | 第19-20页 |
| 4 实证设计 | 第20-28页 |
| ·研究假设 | 第20-22页 |
| ·变量选取 | 第22-26页 |
| ·被解释变量的选取 | 第22-23页 |
| ·解释变量的选取 | 第23-25页 |
| ·控制变量的选取 | 第25-26页 |
| ·样本数据的选择 | 第26-27页 |
| ·回归模型设计 | 第27-28页 |
| 5 实证结果分析 | 第28-42页 |
| ·被解释变量的计算 | 第28-32页 |
| ·理查德森模型 | 第28页 |
| ·非正常投资效率衡量法 | 第28-32页 |
| ·描述性统计 | 第32页 |
| ·相关性分析 | 第32-33页 |
| ·回归分析 | 第33-40页 |
| ·稳健性检验 | 第40-42页 |
| 6.结论与展望 | 第42-47页 |
| ·研究结论 | 第42-44页 |
| ·政策建议 | 第44-45页 |
| ·研究不足与展望 | 第45-47页 |
| 参考文献 | 第47-50页 |
| 致谢 | 第50页 |
