| 摘要 | 第1-6页 |
| Abstract | 第6-9页 |
| 插图索引 | 第9-10页 |
| 附表索引 | 第10-11页 |
| 第1章 绪论 | 第11-18页 |
| ·选题背景及意义 | 第11-12页 |
| ·国内外相关研究综述 | 第12-16页 |
| ·国外研究现状 | 第12-15页 |
| ·国内研究现状 | 第15-16页 |
| ·研究内容与方法 | 第16页 |
| ·可能的创新点 | 第16-18页 |
| 第2章 认股权证概述 | 第18-26页 |
| ·认股权证含义和基本要素 | 第18-19页 |
| ·认股权证的含义 | 第18页 |
| ·认股权证的基本要素 | 第18-19页 |
| ·认股权证的影响因素 | 第19-21页 |
| ·认股权证的作用 | 第21-24页 |
| ·认股权证的发展 | 第24-26页 |
| ·认股权证在国外的发展 | 第24页 |
| ·认股权证在国内的发展 | 第24-26页 |
| 第3章 权证市场价格与理论价格的实证分析 | 第26-39页 |
| ·认股权证定价理论模型分析 | 第26-31页 |
| ·Black-Scholes 模型 | 第26-27页 |
| ·考虑交易成本的修正Black-Scholes 模型 | 第27-29页 |
| ·考虑分红后的修正Black-Scholes 模型 | 第29-31页 |
| ·认股权证理论价格与市场价格实证分析 | 第31-36页 |
| ·认股权证理论定价与市场价格的偏离分析 | 第31-35页 |
| ·认股权证市场定价与理论定价偏离的动态分析 | 第35-36页 |
| ·小结 | 第36-39页 |
| 第4章 权证市场价格的影响因素及风险敏感度分析 | 第39-54页 |
| ·认股权证市场价格的影响因素 | 第39-43页 |
| ·历史波动率的计算 | 第39-40页 |
| ·隐含波动率的计算 | 第40-41页 |
| ·认股权证溢价率的计算 | 第41-42页 |
| ·认股权证换手率的计算 | 第42-43页 |
| ·波动率溢价率换手率对认股权证市场价格影响的实证分析 | 第43-46页 |
| ·实证分析方法 | 第43页 |
| ·实证结果及解释说明 | 第43-46页 |
| ·风险敏感度分析 | 第46-52页 |
| ·认股权证价格对于正股股价的敏感度δ | 第47-49页 |
| ·认股权证价格对于正股股价波动率的敏感度υ | 第49-50页 |
| ·认股权证价格对于存续期的敏感度θ | 第50-51页 |
| ·认股权证价格对于无风险利率的敏感度ρ | 第51-52页 |
| ·小结 | 第52-54页 |
| 结论与投资建议 | 第54-57页 |
| 参考文献 | 第57-60页 |
| 致谢 | 第60-61页 |
| 附录 A 文章计算所用的MATALB 程序 | 第61-65页 |
