信用组合风险的蒙特卡罗模拟研究
| 中文摘要 | 第1-5页 |
| ABSTRACT | 第5-13页 |
| 第一章 引言 | 第13-27页 |
| ·论文研究的背景和意义 | 第13-19页 |
| ·巴塞尔新资本协议 | 第13-16页 |
| ·金融危机 | 第16-18页 |
| ·研究的意义 | 第18-19页 |
| ·问题的提出 | 第19-22页 |
| ·信用风险收益或损失的非正态性 | 第20页 |
| ·信用风险要素本身的复杂性 | 第20-21页 |
| ·数学上的多元性 | 第21-22页 |
| ·数据的缺失 | 第22页 |
| ·极端事件数据稀少 | 第22页 |
| ·研究框架 | 第22-27页 |
| ·本文的工作 | 第22-24页 |
| ·本文的结构 | 第24-27页 |
| 第二章 信用风险管理综述 | 第27-55页 |
| ·信用风险要素 | 第27-33页 |
| ·违约暴露 | 第28页 |
| ·违约概率 | 第28-29页 |
| ·回收率 | 第29-32页 |
| ·年限 | 第32-33页 |
| ·风险的量度 | 第33-36页 |
| ·风险值VaR | 第33-34页 |
| ·一致性风险量度 | 第34-35页 |
| ·条件风险值CVaR | 第35页 |
| ·期望短缺ES | 第35-36页 |
| ·单资产信用风险模型 | 第36-42页 |
| ·结构型模型 | 第37-40页 |
| ·简化型模型 | 第40-42页 |
| ·信用组合风险模型 | 第42-48页 |
| ·信用计量模型(CreditMetrics) | 第42-44页 |
| ·Credit Monitor 模型 | 第44-45页 |
| ·组合风险跟踪模型PRT | 第45页 |
| ·信用风险系统(CreditRisk+) | 第45-47页 |
| ·信贷组合审查系统CPV | 第47-48页 |
| ·信贷分析系统LAS | 第48页 |
| ·研究综述 | 第48-53页 |
| ·本章小结 | 第53-55页 |
| 第三章 信用组合违约风险的模拟 | 第55-74页 |
| ·信用组合损失分布的模拟 | 第55-57页 |
| ·信用风险损失分布的模拟流程 | 第57-59页 |
| ·模拟流程 | 第57-59页 |
| ·相关随机序列的产生 | 第59页 |
| ·蒙特卡罗模拟结果 | 第59-63页 |
| ·高信用品质组合 | 第59-60页 |
| ·平均信用品质组合 | 第60-61页 |
| ·低信用品质组合 | 第61-63页 |
| ·不同信用品质组合风险比较 | 第63页 |
| ·损失分布的拟合 | 第63-66页 |
| ·损失分布的特征 | 第64页 |
| ·损失分布的贝塔分布拟合 | 第64-66页 |
| ·回收率分布的模拟 | 第66-70页 |
| ·单峰回收率的模拟 | 第66-67页 |
| ·双峰回收率的模拟 | 第67页 |
| ·随机回收率对风险的影响 | 第67-70页 |
| ·随机暴露的风险模拟 | 第70-72页 |
| ·随机暴露 | 第70-71页 |
| ·模拟结果 | 第71-72页 |
| ·本章小结 | 第72-74页 |
| 第四章 资产组合信用迁移风险的模拟 | 第74-91页 |
| ·信用风险资产价值模型 | 第74-83页 |
| ·单一资产 | 第75-77页 |
| ·资产组合 | 第77-83页 |
| ·基于价值分布的蒙特卡罗模拟 | 第83-86页 |
| ·蒙特卡罗模拟法流程 | 第83-84页 |
| ·蒙特卡罗模拟结果 | 第84-86页 |
| ·与巴塞尔新资本协议的监管资本比较 | 第86-90页 |
| ·标准法计算监管资本 | 第86-87页 |
| ·IRB 法计算监管资本 | 第87页 |
| ·风险加权资产的计算公式 | 第87-88页 |
| ·与巴塞尔新资本协议最低资本要求比较 | 第88-90页 |
| ·本章小结 | 第90-91页 |
| 第五章 集成利率风险 | 第91-115页 |
| ·利率和信用价差的期限结构 | 第91-95页 |
| ·Vasicek 模型及相应债券定价 | 第92-93页 |
| ·扩展的瓦西赛克模型 | 第93-95页 |
| ·利率和信用利差的树形结构实现 | 第95-98页 |
| ·风险资产及其组合的定价 | 第98-100页 |
| ·风险资产的定价 | 第98-99页 |
| ·当前与未来的组合估价 | 第99-100页 |
| ·模拟框架 | 第100-102页 |
| ·前提条件 | 第100-101页 |
| ·模拟流程 | 第101-102页 |
| ·模拟结果 | 第102-105页 |
| ·集成利率风险的模型应用 | 第105-114页 |
| ·随机利率、利差对不同信用品质组合影响 | 第105-108页 |
| ·资产相关性对组合风险的影响 | 第108-111页 |
| ·分散化对组合风险的影响 | 第111-114页 |
| ·本章小结 | 第114-115页 |
| 第六章 压力测试 | 第115-137页 |
| ·引言 | 第115-120页 |
| ·背景介绍 | 第115-116页 |
| ·压力测试的必要性 | 第116-117页 |
| ·压力测试的类型 | 第117-119页 |
| ·压力测试的作用 | 第119-120页 |
| ·压力测试的缺陷 | 第120页 |
| ·单一要素压力测试 | 第120-129页 |
| ·关于信用迁移的压力测试 | 第121-124页 |
| ·关于相关性的压力测试 | 第124-127页 |
| ·违约损失率（LGD）的压力测试 | 第127-129页 |
| ·集成压力测试 | 第129-136页 |
| ·低信用品质组合 | 第130-132页 |
| ·普通信用品质组合 | 第132-133页 |
| ·高信用品质组合 | 第133-136页 |
| ·本章小结 | 第136-137页 |
| 第七章 评级系统的评估 | 第137-159页 |
| ·引言 | 第137-140页 |
| ·相关背景 | 第137-138页 |
| ·Logistic 回归 | 第138页 |
| ·违约预测能力的评价 | 第138-140页 |
| ·基于模拟的评级系统评估 | 第140-144页 |
| ·评估方法与流程 | 第141-143页 |
| ·实现细节 | 第143-144页 |
| ·评估指标 | 第144页 |
| ·方法有效性检验 | 第144-149页 |
| ·评估方法的应用――检验Bootstrap 方法 | 第149-153页 |
| ·自助法 | 第149-150页 |
| ·检验结果 | 第150-153页 |
| ·实际模型的改进 | 第153-157页 |
| ·本章小结 | 第157-159页 |
| 第八章 总结与展望 | 第159-163页 |
| ·研究总结 | 第159-160页 |
| ·论文的主要贡献 | 第160-161页 |
| ·研究展望 | 第161-163页 |
| 参考文献 | 第163-170页 |
| 发表论文和科研情况说明 | 第170-171页 |
| 致谢 | 第171页 |
