万能寿险内含期权定价模型研究
| 摘要 | 第5-7页 |
| abstract | 第7-8页 |
| 第1章 绪论 | 第11-20页 |
| 1.1 研究背景 | 第11-12页 |
| 1.2 研究目的和意义 | 第12页 |
| 1.3 国内外文献综述 | 第12-16页 |
| 1.3.1 国外研究综述 | 第13-14页 |
| 1.3.2 国内研究综述 | 第14-16页 |
| 1.4 本文的研究内容与方法 | 第16-18页 |
| 1.4.1 研究思路 | 第16-17页 |
| 1.4.2 研究内容 | 第17-18页 |
| 1.4.3 研究方法 | 第18页 |
| 1.5 创新点 | 第18-19页 |
| 1.6 不足之处 | 第19-20页 |
| 第2章 定价理论基础 | 第20-28页 |
| 2.1 公允价值计量相关概念 | 第20-22页 |
| 2.1.1 公允价值的定义 | 第20-21页 |
| 2.1.2 公允价值的计量属性 | 第21-22页 |
| 2.2 欧式期权与美式期权的概念与性质 | 第22页 |
| 2.3 布莱克一舒尔斯(B-S-M)期权定价公式 | 第22-23页 |
| 2.4 最小二乘蒙特卡洛模拟方法 | 第23-27页 |
| 2.4.1 LSM模拟方法的基本原理 | 第24页 |
| 2.4.2 LSM模拟方法的具体模拟程序 | 第24-27页 |
| 小结 | 第27-28页 |
| 第3章 国内外万能险产品对比分析 | 第28-33页 |
| 3.1 万能寿险的沿革与基本特点 | 第28-29页 |
| 3.1.1 万能寿险的沿革 | 第28页 |
| 3.1.2 万能寿险的特点 | 第28-29页 |
| 3.2 所选产品概述与对比分析 | 第29-31页 |
| 3.2.1 保单条款对比 | 第30-31页 |
| 3.3 保单风险与收益分析 | 第31-32页 |
| 小结 | 第32-33页 |
| 第4章 万能险内含期权定价模型 | 第33-40页 |
| 4.1 万能险账户公允价值计量模型 | 第33-35页 |
| 4.1.1 资产运动模型 | 第33-34页 |
| 4.1.2 账户资产价值变动与收益平滑 | 第34-35页 |
| 4.2 内含期权定价模型 | 第35-39页 |
| 4.2.1 保证收益期权定价模型 | 第36-38页 |
| 4.2.2 解约期权定价模型 | 第38-39页 |
| 小结 | 第39-40页 |
| 第5章 数值模拟与分析 | 第40-50页 |
| 5.1 万能账户公允价值模拟 | 第40-41页 |
| 5.1.1 参数设置 | 第40页 |
| 5.1.2 对欧式期权和美式期权进行模拟 | 第40-41页 |
| 5.2 数值结果分析 | 第41-49页 |
| 5.2.1 市场变量对保单内含期权价值的影响 | 第42-47页 |
| 5.2.2 保单内部主要变量对内嵌期权价值的影响 | 第47-49页 |
| 小结 | 第49-50页 |
| 第6章 结论与建议 | 第50-54页 |
| 6.1 本文结论 | 第50-51页 |
| 6.2 提出建议 | 第51-54页 |
| 参考文献 | 第54-57页 |
| 致谢 | 第57页 |
