我国信用债的信用风险研究
| 摘要 | 第5-6页 |
| abstract | 第6-7页 |
| 第1章 引言 | 第10-24页 |
| 1.1 选题背景及意义 | 第10-16页 |
| 1.1.1 选题背景 | 第10-15页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第15-16页 |
| 1.2 国内外文献综述 | 第16-21页 |
| 1.2.1 国外文献综述 | 第16-19页 |
| 1.2.2 国内文献综述 | 第19-21页 |
| 1.3 研究思路与创新点 | 第21-24页 |
| 1.3.1 研究思路 | 第21-22页 |
| 1.3.2 创新点 | 第22-24页 |
| 第2章 我国信用债发展进程及信用风险演变 | 第24-33页 |
| 2.1 我国信用债发展进程 | 第24-30页 |
| 2.1.1 信用债概念及分类 | 第24-25页 |
| 2.1.2 我国信用债的历史发展阶段 | 第25-26页 |
| 2.1.3 我国信用债市场发行分析 | 第26-29页 |
| 2.1.4 我国信用债市场存量分析 | 第29-30页 |
| 2.2 我国信用债信用风险演变 | 第30-33页 |
| 2.2.1 信用风险的根源性分析 | 第30-31页 |
| 2.2.2 我国信用风险事件的表现形式 | 第31-32页 |
| 2.2.3 我国信用债违约现状 | 第32-33页 |
| 第3章 信用风险理论与度量模型 | 第33-39页 |
| 3.1 信用风险理论 | 第33-35页 |
| 3.1.1 信用风险的概念 | 第33-34页 |
| 3.1.2 信用风险产生原因 | 第34-35页 |
| 3.1.3 信用风险的特征 | 第35页 |
| 3.2 信用风险度量模型 | 第35-39页 |
| 3.2.1 传统信用风险度量模型 | 第36-38页 |
| 3.2.2 现代信用风险度量模型 | 第38-39页 |
| 第4章 KMV模型及其理论基础 | 第39-46页 |
| 4.1 KMV模型的理论基础 | 第39-41页 |
| 4.2 KMV模型的运算过程 | 第41-43页 |
| 4.2.1 资产价值V和资产价值波动率σ的估计 | 第41-42页 |
| 4.2.2 违约距离的DD的计算 | 第42-43页 |
| 4.2.3 违约率PD的计算 | 第43页 |
| 4.3 KMV模型的修正 | 第43-46页 |
| 4.3.1 股权价值的修正 | 第43-44页 |
| 4.3.2 股权价值波动率的修正 | 第44页 |
| 4.3.3 违约点的修正 | 第44-45页 |
| 4.3.4 无风险利率的修正 | 第45页 |
| 4.3.5 债务期限及资产增长率的设定 | 第45-46页 |
| 第5章 基于KMV的实证研究 | 第46-59页 |
| 5.1 数据选取 | 第46-47页 |
| 5.2 指数计算 | 第47-48页 |
| 5.2.1 股权价值的计算 | 第47页 |
| 5.2.2 股权价值波动率 | 第47-48页 |
| 5.2.3 违约点的计算 | 第48页 |
| 5.3 结果输出 | 第48-50页 |
| 5.3.1 资产价值及其波动率的估值 | 第48-49页 |
| 5.3.2 违约距离计算 | 第49-50页 |
| 5.3.3 违约概率计算 | 第50页 |
| 5.4 实证结果分析 | 第50-58页 |
| 5.4.1 描述性统计与分析 | 第50-51页 |
| 5.4.2 非参数检验 | 第51-53页 |
| 5.4.3 进一步研究与分析 | 第53-58页 |
| 5.5 本章小结 | 第58-59页 |
| 第6章 总结与建议 | 第59-62页 |
| 6.1 总结 | 第59-60页 |
| 6.2 建议 | 第60-62页 |
| 6.2.1 建立公共违约数据库 | 第60页 |
| 6.2.2 完善信用评级制度 | 第60-61页 |
| 6.2.3 加强KMV模型的研究 | 第61-62页 |
| 参考文献 | 第62-64页 |
| 附录 | 第64-85页 |
| 攻读硕士学位期间取得的研究成果 | 第85-86页 |
| 致谢 | 第86-87页 |
