| 摘要 | 第5-6页 |
| abstract | 第6页 |
| 第1章 绪论 | 第9-14页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第9-10页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第9页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第9-10页 |
| 1.2 国内外文献综述 | 第10-12页 |
| 1.3 研究思路、结构安排及创新之处 | 第12-14页 |
| 1.3.1 研究思路与方法 | 第12页 |
| 1.3.2 文章结构 | 第12-13页 |
| 1.3.3 创新之处 | 第13-14页 |
| 第2章 相关理论、方法及我国融资融券发展现状 | 第14-22页 |
| 2.1 融资融券的相关概念及主要模式 | 第14-17页 |
| 2.1.1 融资融券的概念及特征 | 第14-15页 |
| 2.1.2 与普通证券交易的区别 | 第15-16页 |
| 2.1.3 融资融券的主要模式 | 第16-17页 |
| 2.2 我国融资融券发展现状 | 第17-19页 |
| 2.2.1 前四次扩容使融资融券业务迅速发展 | 第17-18页 |
| 2.2.2 股灾期间融资融券业务出现断崖式下跌 | 第18页 |
| 2.2.3 融券业务与融资业务规模间存在着较大的差异 | 第18-19页 |
| 2.3 融资融券对股市波动性的作用机制 | 第19-20页 |
| 2.3.1 融资交易对股市波动性的作用机制 | 第19页 |
| 2.3.2 融券交易对股市波动性的作用机制 | 第19页 |
| 2.3.3 融资融券交易对股市波动性的作用机制 | 第19-20页 |
| 2.4 相关理论方法 | 第20-22页 |
| 2.4.1 波动性测算方法 | 第20-21页 |
| 2.4.2 ARCH-LM检验 | 第21页 |
| 2.4.3 ARMA(P,Q)模型 | 第21-22页 |
| 第3章 融资交易对股市波动性影响的实证分析 | 第22-44页 |
| 3.1 样本数据及其特征 | 第22-25页 |
| 3.1.1 样本数据选取 | 第22-23页 |
| 3.1.2 数据的平稳性检验 | 第23-25页 |
| 3.2 运用EGARCH(1,1)-DLNRZ模型的实证分析 | 第25-42页 |
| 3.2.1 ARCH效应检验 | 第25-34页 |
| 3.2.2 含有融资余额变量的EGARCH(1,1)-DLNRZ模型建立 | 第34-42页 |
| 3.3 本章小结 | 第42-44页 |
| 第4章 融券交易对股市波动性影响的实证分析 | 第44-56页 |
| 4.1 样本数据及其特征 | 第44-45页 |
| 4.1.1 样本数据选取 | 第44页 |
| 4.1.2 数据的平稳性检验 | 第44-45页 |
| 4.2 运用EGARCH(1,1)-DLNRQ模型的实证分析 | 第45-54页 |
| 4.2.1 ARCH效应检验 | 第45-46页 |
| 4.2.2 含有融券余额变量的EGARCH(1,1)-DLNRQ模型建立 | 第46-54页 |
| 4.3 本章小结 | 第54-56页 |
| 第5章 融资融券交易对股市波动性影响的实证分析 | 第56-68页 |
| 5.1 样本数据及其特征 | 第56-57页 |
| 5.1.1 样本数据选取与处理 | 第56页 |
| 5.1.2 数据的平稳性检验 | 第56-57页 |
| 5.2 运用EGARCH(1,1)-DLNR模型的实证分析 | 第57-66页 |
| 5.2.1 ARCH效应检验 | 第57-58页 |
| 5.2.2 含有融资融券余额变量的EGARCH(1,1)-DLNR模型建立 | 第58-66页 |
| 5.3 本章小结 | 第66-68页 |
| 第6章 结论及对策建议 | 第68-70页 |
| 参考文献 | 第70-73页 |
| 攻读硕士期间取得的研究成果 | 第73-74页 |
| 致谢 | 第74-75页 |
