| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5-6页 |
| 第一章 引言 | 第7-11页 |
| 1.1 研究背景 | 第7-8页 |
| 1.2 研究思路和框架 | 第8-10页 |
| 1.3 研究意义和创新点 | 第10-11页 |
| 第二章 文献综述 | 第11-18页 |
| 2.1 统一于随机贴现因子的资产定价理论 | 第11-14页 |
| 2.2 加入财富效应的资产定价模型 | 第14-16页 |
| 2.3 通货膨胀与资产定价的关系 | 第16-18页 |
| 第三章 基于财富效应的通胀幻觉下的投资者行为 | 第18-26页 |
| 3.1 模型回顾 | 第18-23页 |
| 3.2 通胀幻觉下投资者行为模型构建 | 第23-26页 |
| 第四章 通胀幻觉下的风险资产定价 | 第26-28页 |
| 4.1 随机贴现因子与风险溢价的推导 | 第26-28页 |
| 第五章 实证分析 | 第28-44页 |
| 5.1 HJ方差下边界 | 第28-30页 |
| 5.2 随机贴现因子与有效前沿的关系 | 第30-31页 |
| 5.3 数据选择 | 第31-33页 |
| 5.4 数据描述性统计 | 第33-34页 |
| 5.5 实证研究 | 第34-44页 |
| 5.5.1 常相对风险厌恶模型下的中美两国股权溢价之谜比较 | 第34-35页 |
| 5.5.2 加入财富效应的HJ边界 | 第35-39页 |
| 5.5.3 存在消费层面通胀幻觉的HJ边界 | 第39-41页 |
| 5.5.4 存在财富层面通胀幻觉的的HJ边界 | 第41-44页 |
| 第六章 结论与展望 | 第44-47页 |
| 6.1 结论 | 第44-46页 |
| 6.2 对于未来研究的展望 | 第46-47页 |
| 参考文献 | 第47-51页 |
| 致谢 | 第51-52页 |