基金经理投资积极性及其与基金业绩关系的研究
| 致谢 | 第5-6页 |
| 摘要 | 第6-8页 |
| Abstract | 第8-10页 |
| 1 绪言 | 第18-28页 |
| 1.1 研究背景与研究目标 | 第18-21页 |
| 1.1.1 现实背景 | 第18-20页 |
| 1.1.2 理论背景 | 第20-21页 |
| 1.1.3 研究目标 | 第21页 |
| 1.2 研究框架与研究内容 | 第21-24页 |
| 1.2.1 总体框架 | 第21-22页 |
| 1.2.2 研究内容 | 第22-24页 |
| 1.2.3 概念定义 | 第24页 |
| 1.3 研究方法与可能的创新点 | 第24-28页 |
| 1.3.1 研究方法 | 第24-25页 |
| 1.3.2 研究路线 | 第25-26页 |
| 1.3.3 可能的创新点 | 第26-28页 |
| 2 文献回顾与评述 | 第28-52页 |
| 2.1 基金经理入积极投资能力研究 | 第29-38页 |
| 2.1.1 基于基金收益的能力衡量方法 | 第29-32页 |
| 2.1.2 基于基金持股的能力衡量方法 | 第32-35页 |
| 2.1.3 基金经理人积极投资能力的经验证据 | 第35-38页 |
| 2.1.4 小结 | 第38页 |
| 2.2 基金经理人积极投资行为研究 | 第38-47页 |
| 2.2.1 行为研究的理论基础 | 第39-41页 |
| 2.2.2 行为研究的经验证据 | 第41-46页 |
| 2.2.3 小结 | 第46-47页 |
| 2.3 基金经理人积极性研究 | 第47-50页 |
| 2.3.1 跟踪误差 | 第47-48页 |
| 2.3.2 行业选择积极性 | 第48页 |
| 2.3.3 投资积极性 | 第48-49页 |
| 2.3.4 持股换手率 | 第49-50页 |
| 2.3.5 小结 | 第50页 |
| 2.4 对前期研究的评述和可能突破的方向 | 第50-52页 |
| 2.4.1 对前期研究的评述 | 第50-51页 |
| 2.4.2 可能突破的方向 | 第51-52页 |
| 3 投资积极性与基金业绩：理论研究 | 第52-74页 |
| 3.1 整体理论框架 | 第52-54页 |
| 3.2 经典理论 | 第54-67页 |
| 3.2.1 积极投资与基金业绩 | 第54-64页 |
| 3.2.2 基金业绩评估理论 | 第64-67页 |
| 3.3 数理模型 | 第67-73页 |
| 3.3.1 模型构建 | 第67-69页 |
| 3.3.2 模型分析 | 第69-73页 |
| 3.4 本章小结 | 第73-74页 |
| 4 中国股票型基金的业绩估算 | 第74-104页 |
| 4.1 基于收益数据的基金业绩评估 | 第74-92页 |
| 4.1.1 研究方法 | 第74-76页 |
| 4.1.2 数据来源和描述性统计 | 第76-79页 |
| 4.1.3 Bootstrap分析 | 第79-88页 |
| 4.1.4 稳健性检验 | 第88-90页 |
| 4.1.5 alpha值的持续性检验 | 第90-92页 |
| 4.2 基于持股数据的基金业绩评估 | 第92-102页 |
| 4.2.1 研究方法 | 第92-94页 |
| 4.2.2 数据来源和描述性统计 | 第94-97页 |
| 4.2.3 Bootstrap分析 | 第97-100页 |
| 4.2.4 CS、CT和AS表现的持续性检验 | 第100-102页 |
| 4.3 本章小结 | 第102-104页 |
| 5 中国股票型基金经理选股积极性研究 | 第104-135页 |
| 5.1 数据和衡量模型 | 第104-109页 |
| 5.1.1 衡量模型 | 第104-107页 |
| 5.1.2 数据来源和描述性统计 | 第107-109页 |
| 5.2 基金经理人选股积极性的特征分析 | 第109-113页 |
| 5.2.1 选股积极性的历史变化 | 第109-111页 |
| 5.2.2 选股积极性的持续性分析 | 第111-113页 |
| 5.3 基金经理人选股积极性的影响因素 | 第113-122页 |
| 5.3.1 基金规模 | 第113-115页 |
| 5.3.2 市场波动性 | 第115-117页 |
| 5.3.3 上期业绩 | 第117-119页 |
| 5.3.4 回归分析 | 第119-122页 |
| 5.4 基金经理人选股积极性与基金业绩的关系 | 第122-133页 |
| 5.4.1 总体分析 | 第122-124页 |
| 5.4.2 分风格的分析 | 第124-126页 |
| 5.4.3 亚周期下的分析 | 第126-129页 |
| 5.4.4 回归分析 | 第129-133页 |
| 5.5 本章小结 | 第133-135页 |
| 6 中国股票型基金经理交易积极性研究 | 第135-151页 |
| 6.1 数据和衡量模型 | 第135-138页 |
| 6.1.1 衡量模型 | 第135-136页 |
| 6.1.2 数据来源和描述性统计 | 第136-138页 |
| 6.2 基金经理积极交易的特征分析 | 第138-140页 |
| 6.3 交易积极性与基金业绩：基于股票检验 | 第140-145页 |
| 6.3.1 总体分析 | 第140-143页 |
| 6.3.2 按股票风格分析 | 第143-145页 |
| 6.4 交易积极性与基金业绩：基于基金检验 | 第145-149页 |
| 6.4.1 按持股换手率分析 | 第145-147页 |
| 6.4.2 按基金类型分析 | 第147-149页 |
| 6.5 本章小结 | 第149-151页 |
| 7 总论 | 第151-155页 |
| 7.1 研究路线与主要结论 | 第151-152页 |
| 7.2 理论进展与现实意义 | 第152-154页 |
| 7.2.1 理论进展 | 第152-153页 |
| 7.2.2 现实意义 | 第153-154页 |
| 7.3 研究局限和未来研究方向 | 第154-155页 |
| 参考文献 | 第155-166页 |
| 作者简历及在校期间所取得的主要科研成果 | 第166页 |
