事件驱动股价研究--以限售股解禁为例
| 致谢 | 第5-6页 |
| 摘要 | 第6-7页 |
| Abstract | 第7页 |
| 1 引言 | 第10-15页 |
| 1.1 研究的背景 | 第10-12页 |
| 1.2 研究的意义 | 第12-13页 |
| 1.3 研究的思路和方法 | 第13-14页 |
| 1.4 本文的创新点 | 第14-15页 |
| 2 限售股解禁相关理论 | 第15-21页 |
| 2.1 有效市场理论 | 第15-17页 |
| 2.2 需求曲线向下理论 | 第17-19页 |
| 2.3 信息不对称理论 | 第19-21页 |
| 3 研究方法 | 第21-25页 |
| 3.1 事件研究法步骤 | 第21-22页 |
| 3.2 事件研究法中超常收益率的计算 | 第22-23页 |
| 3.3 事件研究法的应用 | 第23-25页 |
| 4 限售股解禁事件研究及事件策略设计 | 第25-44页 |
| 4.1 样本选取 | 第25-26页 |
| 4.2 指标定义 | 第26-27页 |
| 4.3 全样本下的统计分析 | 第27-28页 |
| 4.4 影响CAR的因素分析 | 第28-36页 |
| 4.4.1 不同市场背景下的子样本分析 | 第28-30页 |
| 4.4.2 单因素下的样本分类分析 | 第30-36页 |
| 4.5 影响超额收益率的因素及截面数据回归模型 | 第36-39页 |
| 4.5.1 变量解释 | 第36-37页 |
| 4.5.2 模型回归 | 第37页 |
| 4.5.3 回归分析 | 第37-39页 |
| 4.6 限售股解禁事件策略设计 | 第39-44页 |
| 4.6.1 分组的选择 | 第39-41页 |
| 4.6.2 策略的构建及操作 | 第41-42页 |
| 4.6.3 样本外检验 | 第42-44页 |
| 5 结论 | 第44-47页 |
| 5.1 结果汇总 | 第44页 |
| 5.2 原因分析 | 第44-45页 |
| 5.3 结果拓展 | 第45页 |
| 5.4 文章不足及展望 | 第45-47页 |
| 参考文献 | 第47-49页 |
