| 致谢 | 第5-6页 |
| 摘要 | 第6-7页 |
| ABSTRACT | 第7-8页 |
| 1 引言 | 第11-16页 |
| 1.1 研究背景 | 第11-12页 |
| 1.2 研究意义 | 第12-14页 |
| 1.3 研究内容及框架 | 第14-15页 |
| 1.4 研究方法及创新点 | 第15-16页 |
| 2 理论基础与文献综述 | 第16-30页 |
| 2.1 投资者信心的定义 | 第16页 |
| 2.2 投资者心理偏差的表现形式 | 第16-18页 |
| 2.3 中国证券市场特征 | 第18-20页 |
| 2.3.1 中美股票市场比较 | 第18-19页 |
| 2.3.2 中国股票市场投资者结构 | 第19-20页 |
| 2.4 投资者心理偏差的理论解释 | 第20-24页 |
| 2.4.1 理性人假设和有效市场假说 | 第20-21页 |
| 2.4.2 不完全理性人与有限套利 | 第21-23页 |
| 2.4.3 前景理论与DSSW模型 | 第23-24页 |
| 2.5 投资者信心的度量 | 第24-28页 |
| 2.6 文献综述 | 第28-30页 |
| 3 投资者信心综合指数构建 | 第30-40页 |
| 3.1 指标选择 | 第30-31页 |
| 3.2 变量描述 | 第31-34页 |
| 3.2.1 大盘指数类指标 | 第31页 |
| 3.2.2 描述投资者心理的指标 | 第31-33页 |
| 3.2.3 比较变量 | 第33-34页 |
| 3.3 变量汇总与统计信息 | 第34-35页 |
| 3.3.1 变量汇总 | 第34页 |
| 3.3.2 变量统计信息 | 第34-35页 |
| 3.4 投资者信心综合指数的构建 | 第35-40页 |
| 3.4.1 数据标准化处理 | 第35-36页 |
| 3.4.2 主成分分析法构建综合信心指数 | 第36-40页 |
| 4 投资者信心变化与股票市场波动 | 第40-54页 |
| 4.1 信心指数的平稳性检验 | 第40-43页 |
| 4.1.1 平稳性及其检验方法 | 第40-41页 |
| 4.1.2 各指标月度数据的平稳性检验 | 第41-43页 |
| 4.2 基于格兰杰因果关系的互动分析 | 第43-44页 |
| 4.2.1 格兰杰因果检验原理 | 第43页 |
| 4.2.2 信心变化与股指走势 | 第43-44页 |
| 4.3 基于VAR模型的信心影响力评价 | 第44-48页 |
| 4.3.1 VAR模型简介 | 第44-45页 |
| 4.3.2 带有宏观经济变量的VAR模型建立 | 第45-46页 |
| 4.3.3 脉冲响应函数分析 | 第46-47页 |
| 4.3.4 方差分解 | 第47-48页 |
| 4.4 信心变化与股票市场波动 | 第48-54页 |
| 4.4.1 线性回归分析 | 第48-49页 |
| 4.4.2 线性回归方程的残差分析 | 第49-51页 |
| 4.4.3 基于GARCH模型的信心变动与股市收益分析 | 第51-54页 |
| 5 结论 | 第54-57页 |
| 5.1 结论 | 第54-55页 |
| 5.2 启示 | 第55页 |
| 5.3 不足之处 | 第55-57页 |
| 参考文献 | 第57-60页 |
| 附录 | 第60-63页 |
| 作者简历及攻读硕士学位期间取得的研究成果 | 第63-65页 |
| 学位论文数据集 | 第65页 |