| 摘要 | 第4-6页 |
| Abstract | 第6-7页 |
| 第1章 绪论 | 第11-15页 |
| 1.1 研究背景 | 第11-12页 |
| 1.2 研究目的和意义 | 第12-13页 |
| 1.3 研究内容、方法和结构 | 第13页 |
| 1.3.1 研究内容和方法 | 第13页 |
| 1.3.2 结构安排 | 第13页 |
| 1.4 本文的主要贡献 | 第13-15页 |
| 第2章 相关理论与文献综述 | 第15-26页 |
| 2.1 国外学者对动量效应的研究综述 | 第15-20页 |
| 2.1.1 动量效应的发现 | 第15页 |
| 2.1.2 动量效应的经典金融理论解释 | 第15-17页 |
| 2.1.3 动量效应的行为金融理论解释 | 第17-20页 |
| 2.1.4 动量效应的实践应用 | 第20页 |
| 2.2 国内学者对动量效应的研究综述 | 第20-22页 |
| 2.2.1 动量效应是否存在 | 第20-22页 |
| 2.2.2 动量效应成因和实践研究 | 第22页 |
| 2.3 国内外学者对非系统风险的研究综述 | 第22-23页 |
| 2.4 动量效应和非系统风险的研究综述 | 第23-25页 |
| 2.5 本章小结 | 第25-26页 |
| 第3章 非系统风险影响动量效应的理论分析 | 第26-30页 |
| 3.1 行为金融学对动量效应的解释 | 第26-28页 |
| 3.1.1 BSV模型 | 第26页 |
| 3.1.2 DHS模型 | 第26-27页 |
| 3.1.3 HS模型 | 第27页 |
| 3.1.4 BHS模型 | 第27-28页 |
| 3.2 非系统风险对动量效应的影响 | 第28-30页 |
| 第4章 我国证券市场动量效应的检验 | 第30-39页 |
| 4.1 研究设计 | 第30-33页 |
| 4.1.1 形成期和持有期 | 第30-31页 |
| 4.1.2 组合的构建 | 第31-33页 |
| 4.2 实证检验结果 | 第33-38页 |
| 4.2.1 形成期为3个月的交易策略的检验结果 | 第34-35页 |
| 4.2.2 形成期为6个月的交易策略的检验结果 | 第35-36页 |
| 4.2.3 形成期为9个月的交易策略的检验效果 | 第36-37页 |
| 4.2.4 形成期为12个月的交易策略的检验结果 | 第37-38页 |
| 4.3 本章小结 | 第38-39页 |
| 第5章 非系统风险对动量效应影响的研究 | 第39-69页 |
| 5.1 研究设计 | 第39-42页 |
| 5.1.1 非系统风险测量 | 第39-41页 |
| 5.1.2 以非系统风险大小排序并分类 | 第41页 |
| 5.1.3 计算各形成期和持有期内的累计收益率 | 第41页 |
| 5.1.4 循环计算累计收益率 | 第41-42页 |
| 5.1.5 统计检验平均收益率序列 | 第42页 |
| 5.2 实证检验结果 | 第42-51页 |
| 5.2.1 形成期为3个月的非系统风险与动量效应的检验结果 | 第42-44页 |
| 5.2.2 形成期为6个月的非系统风险与动量效应的检验结果 | 第44-46页 |
| 5.2.3 形成期为9个月的非系统风险与动量效应的检验结果 | 第46-48页 |
| 5.2.4 形成期为12个月的非系统风险与动量效应的检验结果 | 第48-51页 |
| 5.3 股价高低对非系统性风险和动量效应的影响 | 第51-67页 |
| 5.4 本章小结 | 第67-69页 |
| 第6章 结论 | 第69-71页 |
| 6.1 全文总结 | 第69-70页 |
| 6.2 本文局限性及进一步研究方向 | 第70-71页 |
| 致谢 | 第71-72页 |
| 参考文献 | 第72-75页 |
