| 摘要 | 第5-6页 |
| ABSTRACT | 第6-7页 |
| 1 导论 | 第13-21页 |
| 1.1 研究背景和意义 | 第13-15页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第13-14页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第14-15页 |
| 1.2 文献综述 | 第15-18页 |
| 1.2.1 可交换债券的发行动机研究 | 第15-16页 |
| 1.2.2 可交换债券对发行人的影响 | 第16-17页 |
| 1.2.3 可交换债券发行人与持有人承担的收益与风险 | 第17-18页 |
| 1.2.4 文献总结 | 第18页 |
| 1.3 研究内容及框架 | 第18-20页 |
| 1.3.1 研究内容 | 第18页 |
| 1.3.2 研究框架 | 第18-20页 |
| 1.4 研究方法 | 第20-21页 |
| 2 理论基础 | 第21-28页 |
| 2.1 可交换债券概念界定与特点 | 第21-22页 |
| 2.1.1 可交换债券概念界定 | 第21-22页 |
| 2.1.2 可交换债券的特点 | 第22页 |
| 2.2 可交换债券的分类 | 第22-23页 |
| 2.3 可交换债券与可转换债券、股权质押、大宗交易的区别 | 第23-24页 |
| 2.3.1 可交换债券与可转换债券的区别 | 第23页 |
| 2.3.2 可交换债券与股权质押的区别 | 第23-24页 |
| 2.3.3 可交换债券与大宗交易的区别 | 第24页 |
| 2.4 我国发行可交换债券的意义 | 第24-26页 |
| 2.4.1 为上市公司大股东减持股份提供新渠道 | 第24-25页 |
| 2.4.2 为上市公司大股东低成本融资提供新渠道 | 第25-26页 |
| 2.4.3 为上市公司大股东盘活存量资产提供新渠道 | 第26页 |
| 2.5 大股东发行可交换债券与资本运作相结合的套利方式 | 第26-28页 |
| 3 可交换债券发行目的及其变化分析 | 第28-37页 |
| 3.1 可交换债券发行动机判断标准 | 第28-32页 |
| 3.1.1 发行条款角度 | 第28-30页 |
| 3.1.2 发行人角度 | 第30-31页 |
| 3.1.3 上市公司角度 | 第31页 |
| 3.1.4 可交换债券发行动机判断方法 | 第31-32页 |
| 3.2 沪市可交换债券发行动机判定 | 第32-35页 |
| 3.2.1 沪市可交换债券发行条款统计 | 第32-33页 |
| 3.2.2 沪市可交换债券发行动机分析 | 第33-35页 |
| 3.3 我国可交换债券发行目的变化 | 第35-37页 |
| 4 案例分析——以中珠医疗为例 | 第37-48页 |
| 4.1 案例背景 | 第37-41页 |
| 4.1.1 以中珠医疗A股股票为担保发行的三只可交换债券具体条款 | 第37-38页 |
| 4.1.2 关联公司简介 | 第38-39页 |
| 4.1.3 中珠医疗简介 | 第39-40页 |
| 4.1.4 中珠医疗前期资本运作一览 | 第40-41页 |
| 4.2 案例分析 | 第41-46页 |
| 4.2.1 从发行条款角度分析发行目的 | 第41-43页 |
| 4.2.2 从发行人角度分析发行目的 | 第43-45页 |
| 4.2.3 从上市公司角度分析发行目的 | 第45-46页 |
| 4.3 案例小结 | 第46-48页 |
| 5 结论与展望 | 第48-51页 |
| 5.1 研究结论 | 第48页 |
| 5.2 建议 | 第48-49页 |
| 5.3 创新与不足 | 第49页 |
| 5.4 研究展望 | 第49-51页 |
| 参考文献 | 第51-53页 |
| 致谢 | 第53-54页 |
