| 摘要 | 第1-6页 |
| ABSTRACT | 第6-10页 |
| 1. 引言 | 第10-17页 |
| ·研究的目的和意义 | 第10-11页 |
| ·目前已有研究 | 第11-13页 |
| ·本文的创新点 | 第13-15页 |
| ·本文的组织结构 | 第15-16页 |
| 附图 | 第16-17页 |
| 2. 资产组合理论及其发展 | 第17-26页 |
| ·经典均值方差模型 | 第17-23页 |
| ·Markowitz均值方差模型 | 第17-18页 |
| ·经典均值方差模型的意义与缺陷 | 第18-21页 |
| ·经典均值方差模型的改进 | 第21-23页 |
| ·多目标投资组合模型 | 第23-24页 |
| ·模糊决策投资组合模型 | 第24-26页 |
| 3. 参数不确定性对前沿组合的影响 | 第26-40页 |
| ·参数的时变问题 | 第27-31页 |
| ·一般滚动估计 | 第27-29页 |
| ·马尔可夫域变估计 | 第29-31页 |
| ·参数变动对前沿组合的影响 | 第31-40页 |
| ·收益率的变动对前沿组合的影响 | 第33-36页 |
| ·协方差矩阵的变动对前沿组合的影响 | 第36-40页 |
| 4. 贝叶斯算法下的资产组合模型 | 第40-56页 |
| ·贝叶斯算法的简单介绍 | 第40-42页 |
| ·绝对观点的均值方差理论 | 第42-48页 |
| ·简单绝对观点模型 | 第42-46页 |
| ·鲁棒绝对观点模型 | 第46-48页 |
| ·相对观点的均值方差理论 | 第48-56页 |
| ·Black-Litterman模型 | 第48-52页 |
| ·全观点模型 | 第52-56页 |
| 5. 模型的性能测试 | 第56-69页 |
| ·参数压力测试 | 第57-59页 |
| ·风险前沿的压力测试 | 第59-62页 |
| ·最优组合的夏普损失率 | 第62-69页 |
| 6. 全观点模型的实际应用 | 第69-78页 |
| ·寻找“正确”的经验意见 | 第70-71页 |
| ·不同置信度下资产组合的构建 | 第71-74页 |
| ·不同CVaR下资产组合的构建 | 第74-78页 |
| 7. 全文总结 | 第78-80页 |
| 参考文献 | 第80-85页 |
| 附录 | 第85-99页 |
| 附录1：期望收益率μ的无条件分布是一个自由度为v_0的t分布 | 第85-86页 |
| 附录2：期望值μ和协方差矩阵∑后验分布为正态-逆Wishart分布 | 第86-87页 |
| 附录3：风险前沿的压力测试代码 | 第87-93页 |
| 附录4：不同置信度下资产组合的构建代码 | 第93-96页 |
| 附录5：不同CVaR下资产组合的构建代码 | 第96-99页 |
| 后记 | 第99-100页 |
| 致谢 | 第100-102页 |
| 在读期间科研成果目录 | 第102页 |