宏观经济变量对股票市场影响分析--基于GARCH模型
| 摘要 | 第1-4页 |
| Abstract | 第4-8页 |
| 第一章 绪论 | 第8-14页 |
| ·选题背景和研究意义 | 第8-10页 |
| ·研究方法 | 第10-11页 |
| ·研究思路 | 第11-13页 |
| ·研究的创新点 | 第13页 |
| ·研究展望 | 第13-14页 |
| 第二章 文献综述 | 第14-19页 |
| ·国外研究 | 第14-16页 |
| ·国内研究 | 第16-18页 |
| ·小结 | 第18-19页 |
| 第三章 股票市场相关金融理论 | 第19-24页 |
| ·随机游走理论 | 第19-20页 |
| ·资本资产定价模型 | 第20-21页 |
| ·有效市场理论 | 第21-22页 |
| ·行为金融理论 | 第22-23页 |
| ·本章小结 | 第23-24页 |
| 第四章 宏观经济变量对股市影响分析 | 第24-34页 |
| ·汇率变动对股票价格的影响机制 | 第25-26页 |
| ·货币供应量变动对股票价格的影响机制 | 第26-28页 |
| ·利率变动对股票价格的影响机制 | 第28-30页 |
| ·通货膨胀对股票价格的影响机制 | 第30-32页 |
| ·工业增加值的变动对股票价格的影响机制 | 第32页 |
| ·各宏观经济变量与股票价格的相关性分析 | 第32-33页 |
| ·本章小结 | 第33-34页 |
| 第五章 方法选择与模型分析 | 第34-40页 |
| ·变量的选取与样本数据说明 | 第34-36页 |
| ·数据平稳性检验 | 第36-37页 |
| ·GARCH模型介绍 | 第37-38页 |
| ·EGARCH模型介绍 | 第38-39页 |
| ·LM检验 | 第39-40页 |
| 第六章 我国股票市场收益性与波动性分析 | 第40-49页 |
| ·我国股票市场收益率的描述统计分析 | 第40-41页 |
| ·我国股市波动性特征 | 第41-43页 |
| ·我国股票市场波动性实证检验 | 第43-48页 |
| ·股指收益率数据平稳性检验 | 第43-44页 |
| ·均值方程的确定 | 第44-45页 |
| ·ARCH效应检验 | 第45-46页 |
| ·GARCH模型检验 | 第46-47页 |
| ·我国股市收益率波动性的非对称性检验 | 第47-48页 |
| ·本章小结 | 第48-49页 |
| 第七章 宏观经济对我国股市影响的实证分析 | 第49-61页 |
| ·模型分析 | 第49-50页 |
| ·宏观经济变量数据平稳性检验 | 第50页 |
| ·股市收益率与宏观经济变量之间的关联性检验 | 第50-60页 |
| ·利率变动对股市收益率影响的实证检验 | 第50-52页 |
| ·M_1与M_2增速差对股市收益率影响的实证检验 | 第52-54页 |
| ·CPI变动对股市收益率影响的实证检验 | 第54-55页 |
| ·人民币汇率变动对股市收益率影响的实证检验 | 第55-57页 |
| ·工业增加值的变动对股市收益率影响的实证检验 | 第57-59页 |
| ·综合考虑宏观经济变量对股市收益率影响的实证检验 | 第59-60页 |
| ·本章小结 | 第60-61页 |
| 文章结论及政策建议 | 第61-64页 |
| 参考文献 | 第64-68页 |
| 攻读硕士学位期间取得的学术成果 | 第68-69页 |
| 附表 | 第69-70页 |
| 致谢 | 第70页 |
