我国主板市场股票特质波动率与预期收益关系的实证研究
| 摘要 | 第1-6页 |
| Abstract | 第6-9页 |
| 1 绪论 | 第9-15页 |
| ·研究背景及意义 | 第9页 |
| ·文献综述 | 第9-13页 |
| ·国外文献综述 | 第9-11页 |
| ·国内文献综述 | 第11-13页 |
| ·研究思路及框架 | 第13页 |
| ·本文创新点 | 第13-15页 |
| 2 理论模型与研究假设 | 第15-20页 |
| ·研究的理论基础 | 第15-17页 |
| ·特质波动率提取方法 | 第17-18页 |
| ·传统的残差计算方法 | 第17页 |
| ·FF三因子模型 | 第17-18页 |
| ·研究假设 | 第18-20页 |
| 3 研究设计 | 第20-25页 |
| ·数据来源 | 第20页 |
| ·风险因子设计 | 第20-21页 |
| ·研究方法 | 第21-25页 |
| ·投资组合分析法 | 第21-22页 |
| ·二维分组分析法 | 第22-24页 |
| ·Fama-MacBeth两步回归法 | 第24-25页 |
| 4 实证结果与分析 | 第25-44页 |
| ·样本描述性统计分析 | 第25-26页 |
| ·个股特质波动率数据分析 | 第26-27页 |
| ·投资组合方法实证结果分析 | 第27-31页 |
| ·二维分组方法实证结果分析 | 第31-41页 |
| ·融资融券业务开展前实证结果分析 | 第31-36页 |
| ·融资融券业务开展后实证结果分析 | 第36-39页 |
| ·基于异质信念对特质波动率之谜的解释 | 第39-41页 |
| ·FAMA-MACBETH回归法实证结果分析 | 第41-44页 |
| 5 结论与政策建议 | 第44-46页 |
| ·结论 | 第44-45页 |
| ·相关政策建议 | 第45页 |
| ·本文存在的不足和改进方向 | 第45-46页 |
| 致谢 | 第46-47页 |
| 参考文献 | 第47-49页 |
