| 摘要 | 第1-8页 |
| 前言 | 第8-10页 |
| 第一章 美国私募基金反欺诈规则的历史 | 第10-16页 |
| 第一节 《证券法》(THE SECURITIES ACT) | 第10-11页 |
| 一、第12条 | 第10-11页 |
| 二、第17条 | 第11页 |
| 第二节 《证券交易法》(THE SECURITIES EXCHANGE ACT) | 第11-13页 |
| 一、第10条 | 第11-12页 |
| 二、第15条 | 第12页 |
| 三、规则10b-5 | 第12-13页 |
| 第三节 《投资公司法》(THE INVESTMENT COMPANY ACTOF 1940,ICA) | 第13-14页 |
| 第四节 《投资顾问法》(THE INVESTMENT ADVISER ACT,IAA) | 第14页 |
| 第五节 评价 | 第14-16页 |
| 第二章 美国私募基金反欺诈核心规则——规则10B-5 | 第16-30页 |
| 第一节 规则10B-5形成的历史与发展 | 第16-19页 |
| 一、产生的历史背景 | 第16-17页 |
| 二、适用范围 | 第17-18页 |
| 三、与其他反欺诈条款的关系 | 第18-19页 |
| 第二节 规则10B-5下的诉讼主体资格 | 第19-21页 |
| 一、SEC | 第19页 |
| 二、司法部 | 第19页 |
| 三、私人——默示诉权(implied action) | 第19-21页 |
| 第三节 规则10B-5主观要件 | 第21-23页 |
| 一、故意(scienter) | 第22页 |
| 二、轻率(recklessness) | 第22-23页 |
| 第四节 规则10B-5的客体要件 | 第23-25页 |
| 一、1933年《证券法》的规定 | 第24页 |
| 二、1940年《投资公司法》有关私募基金的规定 | 第24-25页 |
| 第五节 规则10B-5的客观要件 | 第25-28页 |
| 一、重大性标准(materiality) | 第25-26页 |
| 二、"关联性"要素(in connection wich) | 第26页 |
| 三、信赖要件(reliance) | 第26-27页 |
| 四、因果关系要素(causation) | 第27-28页 |
| 第六节 评价 | 第28-30页 |
| 第三章 美国私募基金反欺诈规则的最新发展 | 第30-36页 |
| 第一节 美国私募基金反欺诈新规则出台背景——GOLDSTEIN案 | 第30-34页 |
| 一、争议的规则——2004年《对冲基金规则》 | 第30-31页 |
| 二、争议的焦点——"客户"与"投资者"之争 | 第31-32页 |
| 三、上诉法院的审查 | 第32-34页 |
| 第二节 GOLDSTEIN案的影响——新规则206(4)-8出台 | 第34-36页 |
| 一、投资者类型 | 第34页 |
| 二、投资顾问的类型 | 第34-35页 |
| 三、集合投资工具 | 第35页 |
| 四、欺诈行为的表现 | 第35页 |
| 五、评价 | 第35-36页 |
| 第四章 中国私募基金反欺诈制度的完善 | 第36-45页 |
| 第一节 我国现行证券反欺诈的立法规制 | 第37-40页 |
| 一、《证券法》的适用和问题 | 第37-38页 |
| 二、《禁止证券欺诈行为暂行办法》的适用和问题 | 第38-39页 |
| 三、《最高人民法院关于审理因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定》的适用和问题 | 第39页 |
| 四、评价 | 第39-40页 |
| 第二节 完善我国私募基金反欺诈制度 | 第40-45页 |
| 一、证券欺诈的民事责任性质 | 第40-41页 |
| 二、将原则性反欺诈条款纳入《证券法》 | 第41-42页 |
| 三、明确私募基金反欺诈规则的适用要件 | 第42-45页 |
| 结论 | 第45-46页 |
| 参考文献 | 第46-48页 |
