| 摘要 | 第1-5页 |
| Abstract | 第5-13页 |
| 第1章 引言 | 第13-26页 |
| ·研究背景和选题意义 | 第13-16页 |
| ·研究背景 | 第13-14页 |
| ·选题意义 | 第14-16页 |
| ·文献回顾和研究现状 | 第16-24页 |
| ·有交易成本的期权定价问题研究综述 | 第17-20页 |
| ·投资组合限制下的期权定价问题研究综述 | 第20-21页 |
| ·基于波动率的期权定价模型综述 | 第21-24页 |
| ·本文的主要工作和篇章结构 | 第24-25页 |
| ·本文的创新及不足 | 第25-26页 |
| 第2章 局部时间下有交易成本的期权定价与保值 | 第26-46页 |
| ·Black-Scholes期权定价模型及数值方法 | 第26-31页 |
| ·Black-Scholes期权定价模型 | 第26-28页 |
| ·期权定价的数值方法 | 第28-30页 |
| ·一个算例 | 第30-31页 |
| ·离散时间 | 第31-35页 |
| ·一个离散时间步上的误差 | 第31-33页 |
| ·多时间步上的离散保值 | 第33-35页 |
| ·局部时间方法 | 第35-46页 |
| ·Leland方法 | 第35-38页 |
| ·Boyle-Vorst方法 | 第38-46页 |
| 第3章 全局时间下有交易成本的期权定价 | 第46-62页 |
| ·基本概念 | 第47-49页 |
| ·效用无差异卖价与买价 | 第47-48页 |
| ·效用无差异买价(卖价)的性质 | 第48-49页 |
| ·公平价格 | 第49页 |
| ·基于效用无差异的有交易成本的期权定价 | 第49-58页 |
| ·基于效用无差异的期权定价 | 第49-51页 |
| ·有交易成本的市场 | 第51-54页 |
| ·指数效用下的期权定价 | 第54-55页 |
| ·数值计算方法 | 第55-57页 |
| ·一个应用:创设认购权证定价 | 第57-58页 |
| ·结论 | 第58-59页 |
| 本章附录 | 第59-62页 |
| 第4章 CEV模型下有交易成本的期权定价 | 第62-77页 |
| ·股票价格遵循CEV过程的经验证据与期权定价 | 第62-66页 |
| ·CEV模型下股票价格收益方差和股票价格水平之间的关系 | 第63-65页 |
| ·CEV模型下看涨期权定价 | 第65页 |
| ·一个应用:备兑认购权证定价结果 | 第65-66页 |
| ·结论 | 第66页 |
| ·CEV模型下有交易成本的期权定价 | 第66-74页 |
| ·利用效用最大化的期权定价 | 第67页 |
| ·有交易成本的市场 | 第67-70页 |
| ·指数效用下的期权定价 | 第70页 |
| ·数值计算方法 | 第70-72页 |
| ·数值结果 | 第72-74页 |
| ·CEV模型下有交易成本的无套利定价区间 | 第74-77页 |
| ·CEV模型下有交易成本的效用无差异买价 | 第74-75页 |
| ·CEV模型下有交易成本的效用无差异定价区间 | 第75-77页 |
| 第5章 投资组合约束下的期权定价 | 第77-98页 |
| ·无套利卖价和无套利买价 | 第77-84页 |
| ·金融市场模型 | 第78-79页 |
| ·投资组合、消费与财富过程 | 第79-81页 |
| ·或有要求权与无约束市场下的套利 | 第81-82页 |
| ·上套利价格与下套利价格 | 第82-84页 |
| ·公平价格 | 第84-87页 |
| ·保留卖价与保留买价 | 第87-94页 |
| ·金融市场模型 | 第88页 |
| ·没有或有要求权的单代理者优化 | 第88-90页 |
| ·保留卖价与保留买价 | 第90-92页 |
| ·保留价格的一般性质 | 第92-94页 |
| 本章附录 | 第94-98页 |
| 第6章 卖空限制下期权定价的一个均衡方法 | 第98-124页 |
| ·模型 | 第98-100页 |
| ·信息建模与策略选择 | 第100-105页 |
| ·均衡约束 | 第105-108页 |
| ·一个弱风险溢价情形 | 第108-111页 |
| ·一个例子:三叉树网格 | 第111-117页 |
| ·独立收益 | 第112-113页 |
| ·平稳树 | 第113-117页 |
| ·本章小结 | 第117页 |
| 本章附录 | 第117-124页 |
| 第7章 结论及研究展望 | 第124-126页 |
| ·论文总结 | 第124-125页 |
| ·进一步研究工作展望 | 第125-126页 |
| 参考文献 | 第126-132页 |
| 附录 MATLAB代码 | 第132-143页 |
| 附录1 CEV模型下看涨期权的解析解 | 第132-133页 |
| 附录2 CEV模型下有交易成本的期权定价 | 第133-141页 |
| 附录3 禁止卖空条件下的期权均衡价格区间 | 第141-143页 |
| 致谢 | 第143-144页 |