| 1 引言 | 第1-10页 |
| 1．1 论文写作的目的与意义 | 第7-8页 |
| 1．2 论文结构 | 第8-10页 |
| 2 相关研究回顾 | 第10-19页 |
| 2．1 盈余公告效果 | 第10-18页 |
| 2．1．1 盈余与股价信息内涵的相关研究 | 第10-12页 |
| 2．1．2 盈余公告与异常交易量信息内涵的相关研究 | 第12-14页 |
| 2．1．3 价量关系与盈余公告 | 第14-16页 |
| 2．1．4 盈余公告与买卖价差 | 第16-17页 |
| 2．1．4．1 信息披露与买卖价差 | 第16页 |
| 2．1．4．2 盈余公告和买卖价差 | 第16-17页 |
| 2．1．5 小结 | 第17-18页 |
| 2．2 联立方程式 | 第18-19页 |
| 3 盈余公告对价格、交易量和买卖价差的影响 | 第19-38页 |
| 3．1 盈余公告与价量关系 | 第19-30页 |
| 3．1．1 模型的设定 | 第19-21页 |
| 3．1．2 模型的均衡 | 第21-25页 |
| 3．1．3 价量对于信息公告的反应 | 第25-29页 |
| 3．1．4 假说的建立 | 第29-30页 |
| 3．2 盈余公告与买卖价差 | 第30-38页 |
| 3．2．1 买卖价差组成因子 | 第30-32页 |
| 3．2．2 模型的设定 | 第32-34页 |
| 3．2．3 模型的均衡 | 第34-35页 |
| 3．2．4 盈余公告与信息不对称 | 第35-37页 |
| 3．2．5 假说的建立 | 第37-38页 |
| 4 研究设计 | 第38-55页 |
| 4．1 事件研究法 | 第38-47页 |
| 4．1．1 研究定义 | 第38-39页 |
| 4．1．2 相关变量及检验 | 第39-47页 |
| 4．1．2．1 利用市场模型，求算累计平均异常报酬率 | 第39-41页 |
| 4．1．2．2 检验事件期间是否有正的累计平均异常报酬率 | 第41-42页 |
| 4．1．2．3 利用市场指数调整模型(Market-adjusted Model)，求算累计平均异常换手率 | 第42-44页 |
| 4．1．2．4 检验事件期间是否有正的累计平均异常换手率 | 第44-45页 |
| 4．1．2．5 利用市场模型(Market Medel)，求算累计平均异常价差百分比 | 第45-46页 |
| 4．1．2．6 检验事件期间是否有正的累计平均异常价差百分比 | 第46-47页 |
| 4．2 联立方程式法 | 第47-53页 |
| 4．2．1 联立方程式的外生变量 | 第47-48页 |
| 4．2．2 实证模型 | 第48-51页 |
| 4．2．3 模型切适性检验 | 第51-52页 |
| 4．2．4 联立方程式基本特性检验 | 第52-53页 |
| 4．3 数据来源与筛选 | 第53-55页 |
| 4．3．1 时间区间与样本公司 | 第53-54页 |
| 4．3．2 数据来源 | 第54-55页 |
| 5 实证结果与分析 | 第55-65页 |
| 5．1 描述性统计 | 第55-56页 |
| 5．2 事件研究法t检验结果 | 第56-60页 |
| 5．2．1 累计平均异常股票报酬率 | 第57-58页 |
| 5．2．2 累计平均异常成交换手率 | 第58-59页 |
| 5．2．3 累计平均异常价差百分比 | 第59-60页 |
| 5．3 Huasman外生性检检验及估计方法的选择 | 第60-61页 |
| 5．4 联立方程式的实证结果 | 第61-65页 |
| 6 结论与建议 | 第65-68页 |
| 6．1 结论 | 第65-66页 |
| 6．2 相关建议 | 第66-68页 |
| 参考文献 | 第68-71页 |
| 附录 | 第71-76页 |
| 附录一 D_(li)的计算 | 第71-73页 |
| 附录二 E[(u|~)_t|(Y|~),(ω|~)]，λ和α的计算 | 第73-74页 |
| 附录三 推论一的推导 | 第74页 |
| 附录四 推论二的推导 | 第74-76页 |
| 后记 | 第76页 |
