| 目录 | 第1-8页 |
| 前言 | 第8-10页 |
| 1． 寿险公司偿付能力风险分析 | 第10-17页 |
| 1．1 寿险业风险分类 | 第10-12页 |
| 1．2 国外寿险业丧失偿付能力的原因分析 | 第12-15页 |
| 1．2．1 对美国寿险业丧失偿付能力的分析 | 第12-15页 |
| 1．2．2 日本寿险业危机分析 | 第15页 |
| 1．3 影响我国寿险业偿付能力的原因分析 | 第15-17页 |
| 2． 寿险公司偿付能力管理方法回顾 | 第17-25页 |
| 2．1 偿付能力静态测试方法 | 第17-19页 |
| 2．1．1 NAIC风险资本系统 | 第17-19页 |
| 2．1．2 风险资本标准的新发展 | 第19页 |
| 2．2 偿付能力动态测试方法 | 第19-23页 |
| 2．2．1 现金流量测试 | 第19-21页 |
| 2．2．2 动态资本充足性测试 | 第21-23页 |
| 2．3 比较与借鉴 | 第23-25页 |
| 2．3．1 静态测试方法与动态测试方法的比较 | 第23页 |
| 2．3．2 现金流量测试与动态资本充足性测试的比较 | 第23页 |
| 2．3．3 给我国寿险业偿付能力监管的借鉴 | 第23-25页 |
| 3． 风险价值VAR：原理、方法及应用 | 第25-33页 |
| 3．1 VAR的基本原理 | 第25-28页 |
| 3．1．1 VAR的定义 | 第25-26页 |
| 3．1．2 VAR估算的基本步骤及一般方法 | 第26-27页 |
| 3．1．3 投资组合的VAR | 第27-28页 |
| 3．2 VAR的计算方法 | 第28-31页 |
| 3．2．1 方差／协方差方法 | 第28-29页 |
| 3．2．2 历史模拟法 | 第29-30页 |
| 3．2．3 蒙特卡罗模拟法 | 第30-31页 |
| 3．3 VAR的应用 | 第31-33页 |
| 4． VAR在寿险公司偿付能力风险管理中的应用 | 第33-48页 |
| 4．1 寿险业经营特征及资金运用 | 第33-37页 |
| 4．1．1 寿险经营特性 | 第33-34页 |
| 4．1．2 寿险公司资产负债结构特征 | 第34-35页 |
| 4．1．3 寿险业资金运用 | 第35-37页 |
| 4．2 VAR应用到寿险公司偿付能力管理中所面临的挑战 | 第37-38页 |
| 4．3 VAR在寿险业中的应用研究 | 第38-46页 |
| 4．3．1 资产价值VAR及负债价值VAR | 第38-43页 |
| 4．3．2 具体应用——示例分析 | 第43-46页 |
| 4．4 运用VAR设定资本标准、进行管理决策的基本思路 | 第46-48页 |
| 5． 结束语 | 第48-49页 |
| 注释 | 第49-50页 |
| 参考文献 | 第50-52页 |
| 附录 | 第52-61页 |
| 附表1： 美国寿险业RBC风险资本系数 | 第52-54页 |
| 附表2： VAR的计算——历史模拟法 | 第54-57页 |
| 附表3： 定期两全增值寿险保费费率表 | 第57-59页 |
| 附表4： 定期两全增值寿险现金价值表 | 第59-61页 |
| 致谢 | 第61页 |
