| 中文摘要 | 第1-5页 |
| ABSTRACT | 第5-10页 |
| 1. 序言 | 第10-22页 |
| ·问题提出 | 第10-11页 |
| ·文献综述 | 第11-19页 |
| ·国外研究现状 | 第11-15页 |
| ·国内研究现状 | 第15-18页 |
| ·研究现状评述 | 第18-19页 |
| ·研究内容 | 第19-22页 |
| ·研究内容 | 第19-20页 |
| ·研究方法 | 第20-21页 |
| ·论文创新 | 第21-22页 |
| 2. 社保基金投资管理的基本理论 | 第22-34页 |
| ·我国社保基金层次和本文研究对象 | 第22-29页 |
| ·社保基金的基本概念和主要类别 | 第22-26页 |
| ·我国社保基金层次及其投资管理 | 第26-28页 |
| ·本文社保基金投资管理研究重点 | 第28-29页 |
| ·社保基金投资管理的理论分析 | 第29-34页 |
| ·社保基金产权的双重属性:公共性和私有性 | 第29页 |
| ·社保基金管理的资本市场投资理论 | 第29-34页 |
| 3. 国外社保基金投资管理模式 | 第34-59页 |
| ·国外社保储备基金投资模式——集中管理、委托投资 | 第34-36页 |
| ·美国社保基金投资管理模式——多层管理、分散投资 | 第36-40页 |
| ·第一层次是政府强制性养老金计划 | 第36-37页 |
| ·第二层次是雇主-个人的养老金计划 | 第37-40页 |
| ·第三层次是个人储蓄型养老计划 | 第40页 |
| ·拉美社保基金投资管理模式——分散管理、分散投资 | 第40-42页 |
| ·新加坡中央公积金管理模式——集中管理、集中投资 | 第42-43页 |
| ·国外社保基金投资管理实证分析 | 第43-56页 |
| ·美国养老金资本市场投资特征分析 | 第43-48页 |
| ·养老基金与经济增长互动实证分析 | 第48-51页 |
| ·国外公共养老金投资管理实证分析 | 第51-56页 |
| ·本章结论 | 第56-59页 |
| 4. 全国社保基金投资管理模式创新 | 第59-86页 |
| ·全国社保基金的性质:战略储备基金 | 第59-62页 |
| ·全国社保基金成立的背景 | 第59-60页 |
| ·全国社保基金的发展定位 | 第60-61页 |
| ·全国社保基金的组织架构 | 第61-62页 |
| ·全国社保基金投资法规和投资理念 | 第62-64页 |
| ·全国社保基金投资的法律规定 | 第63页 |
| ·全国社保基金的投资理念 | 第63-64页 |
| ·全国社保基金的投资管理模式创新 | 第64-74页 |
| ·委托证券投资模式 | 第65-67页 |
| ·境外证券投资模式 | 第67-70页 |
| ·股权投资基金模式 | 第70-71页 |
| ·实业直接投资模式 | 第71-72页 |
| ·受托管理投资模式 | 第72-74页 |
| ·全国社保基金投资管理绩效分析 | 第74-78页 |
| ·基金管理机制日益完善,委托投资比例渐趋合理 | 第74-75页 |
| ·基金规模增长势头明显,基金权益规模逐年扩大 | 第75-76页 |
| ·基金投资收益增长迅速,年均投资回报高于市场 | 第76-77页 |
| ·基金资产增值效果显著,基金管理贡献度非常大 | 第77-78页 |
| ·影响社保基金投资管理的制约因素 | 第78-85页 |
| ·法律制度急需完善,监管方式仍需创新 | 第78-79页 |
| ·各方职责尚需明确,分类投资有待建立 | 第79-80页 |
| ·资本市场深度不够,社保规模人均较少 | 第80-83页 |
| ·证券市场质量不高,机构投资竞争不足 | 第83-85页 |
| ·本章结论 | 第85-86页 |
| 5. 全国社保基金组合股票投资实证分析 | 第86-130页 |
| ·社保基金组合股票投资概况分析 | 第86-93页 |
| ·股票投资的地区结构 | 第88-91页 |
| ·投资股票的行业结构 | 第91-93页 |
| ·全国社保基金组合股票投资的风格特征 | 第93-102页 |
| ·投资风格的概念和分类 | 第93-96页 |
| ·股票投资的股本偏好 | 第96-97页 |
| ·股票投资的市值偏好 | 第97-98页 |
| ·股票投资的类型偏好 | 第98-100页 |
| ·股票投资风格交叉分析 | 第100-102页 |
| ·全国社保基金组合股票投资业绩的实证分析 | 第102-122页 |
| ·投资组合风险收益的衡量指标 | 第102-108页 |
| ·市场组合的构建和数据选择 | 第108-109页 |
| ·社保组合股票投资的CAPM模型分析 | 第109-112页 |
| ·社保组合股票投资的风险分析 | 第112-117页 |
| ·社保组合股票投资的业绩分析 | 第117-119页 |
| ·社保组合股票投资的净选择收益分析 | 第119-121页 |
| ·全国社保基金股票投资业绩的综合评价 | 第121-122页 |
| ·全国社保基金组合股票投资的管理能力分析 | 第122-129页 |
| ·社保组合股票投资管理能力评价模型 | 第122-125页 |
| ·社保组合股票投资管理能力实证分析 | 第125-128页 |
| ·社保组合股票投资管理能力实证结论 | 第128-129页 |
| ·本章结论 | 第129-130页 |
| 6. 社保基金组合股票投资风险管理:最优GARCH-VAR模型 | 第130-154页 |
| ·GARCH-VAR模型建立的必要性 | 第130-134页 |
| ·收益率分布特征的的正态检验 | 第130-132页 |
| ·收益-风险关系的有效性验证 | 第132-134页 |
| ·VAR和GARCH模型基本理论 | 第134-138页 |
| ·VAR的内涵及计算方法 | 第134页 |
| ·尖峰厚尾特征及其分布 | 第134-135页 |
| ·波动聚集性与GARCH模型 | 第135-138页 |
| ·GARCH-VAR风险管理模型的构建 | 第138-153页 |
| ·GARCH-VAR模型建立的思路和方法 | 第138-139页 |
| ·GARCH-VAR模型的回归与结果分析 | 第139-143页 |
| ·GARCH-VAR最佳模型的标准与确立 | 第143-144页 |
| ·GARCH-VAR最佳模型拟合效果检验 | 第144-149页 |
| ·GARCH-VAR最佳模型的预测与检验 | 第149-152页 |
| ·GARCH-VAR最佳模型的实际价值 | 第152-153页 |
| ·本章结论 | 第153-154页 |
| 7. 结论与建议 | 第154-159页 |
| ·结论 | 第154-155页 |
| ·建议 | 第155-158页 |
| ·后续研究 | 第158-159页 |
| 参考文献 | 第159-161页 |
| 附录 | 第161-178页 |
| 后记 | 第178页 |