| 摘要 | 第4-5页 |
| ABSTRACT | 第5页 |
| Chapter 1 Introduction and Background of the Study | 第9-17页 |
| 1.1 Introduction | 第9-13页 |
| 1.1.1 Size and book-to-market anomaly | 第9-12页 |
| 1.1.2 Idiosyncratic risk anomaly | 第12-13页 |
| 1.2 Research background | 第13-14页 |
| 1.3 Research objectives and research problem definition | 第14-15页 |
| 1.4 Research contribution | 第15页 |
| 1.5 Research implications | 第15-17页 |
| Chapter 2 Literature Review and Hypothesis Development | 第17-24页 |
| 2.1 Size and book-to-market anomaly | 第17-19页 |
| 2.2 Idiosyncratic risk anomaly and stock returns | 第19-23页 |
| 2.3 Hypothesis Development | 第23-24页 |
| Chapter 3 Research Methodology | 第24-29页 |
| 3.1 Sample data | 第24页 |
| 3.2 Cross-sectional test for size and book-to-market anomaly | 第24-25页 |
| 3.3 Time-series test for anomalies in idiosyncratic risk | 第25-29页 |
| 3.3.1 Univariate regression model | 第27-28页 |
| 3.3.2 Dual predictor regression model | 第28-29页 |
| Chapter 4 Results and Discussion | 第29-49页 |
| 4.1 Properties of portfolios constructed on size and book-to-market | 第29-31页 |
| 4.2 Summary statistics for test on idiosyncratic risk anomaly | 第31-34页 |
| 4.3 Correlation matrix for tests on idiosyncratic risk anomaly | 第34-37页 |
| 4.4 Empirical findings | 第37-49页 |
| 4.4.1 Results for cross-sectional tests on size and book-to-market anomaly | 第37-40页 |
| 4.4.2 Results for times-series test on idiosyncratic risk anomaly | 第40-49页 |
| Chapter 5 Conclusion, Research Limitations and Future Research | 第49-52页 |
| 5.1 Conclusion | 第49-50页 |
| 5.2 Research Limitations | 第50页 |
| 5.3 Future Research | 第50-52页 |
| References | 第52-55页 |
| Acknowledgement | 第55页 |
