| 中文摘要 | 第4-6页 |
| Abstract | 第6-8页 |
| 第一章 引言 | 第13-30页 |
| 1.1 研究背景与意义 | 第13-14页 |
| 1.2 理论基础 | 第14-22页 |
| 1.2.1 随机最优控制 | 第14-16页 |
| 1.2.2 模糊厌恶问题的处理方法 | 第16-18页 |
| 1.2.3 部分信息问题的处理方法 | 第18-19页 |
| 1.2.4 时间不一致性问题的处理方法 | 第19-22页 |
| 1.3 文献回顾与研究现状 | 第22-26页 |
| 1.3.1 基于背景风险的养老金最优决策研究 | 第22-23页 |
| 1.3.2 基于模糊厌恶的养老金最优决策研究 | 第23-24页 |
| 1.3.3 基于部分信息和收益率可预测性的养老金最优决策研究 | 第24-26页 |
| 1.4 主要工作与内容安排 | 第26-28页 |
| 1.5 创新与不足 | 第28-30页 |
| 第二章 通胀风险和均值回复风险溢价下DC型养老金模糊厌恶参与者的鲁棒最优投资策略 | 第30-58页 |
| 2.1 引言 | 第30-32页 |
| 2.2 模型 | 第32-37页 |
| 2.2.1 金融市场和工资过程 | 第33-34页 |
| 2.2.2 鲁棒优化问题 | 第34-37页 |
| 2.3 鲁棒最优投资策略 | 第37-44页 |
| 2.4 特殊情形 | 第44-46页 |
| 2.4.1 模糊中性参与者情形 | 第44-45页 |
| 2.4.2 无工资和通胀风险情形 | 第45-46页 |
| 2.5 数值算例 | 第46-52页 |
| 2.5.1 鲁棒最优投资策略分析 | 第46-49页 |
| 2.5.2 效用损失分析 | 第49-52页 |
| 2.6 小结 | 第52-53页 |
| 2.7 本章附录 | 第53-58页 |
| 2.7.1 附录A: 引理2.3.1的证明 | 第53-54页 |
| 2.7.2 附录B: 定理2.3.2的证明 | 第54-58页 |
| 第三章 随机利率和随机波动率下DC型养老金模糊厌恶参与者的鲁棒最优投资策略 | 第58-90页 |
| 3.1 引言 | 第58-60页 |
| 3.2 模型 | 第60-65页 |
| 3.2.1 金融市场和工资过程 | 第60-62页 |
| 3.2.2 鲁棒最优投资问题 | 第62-65页 |
| 3.3 鲁棒最优投资策略 | 第65-69页 |
| 3.4 特殊情形 | 第69-72页 |
| 3.4.1 模糊中性参与者情形 | 第69-71页 |
| 3.4.2 无工资和股票随机波动率情形 | 第71-72页 |
| 3.5 数值分析 | 第72-78页 |
| 3.5.1 鲁棒最优投资策略分析 | 第73-75页 |
| 3.5.2 效用损失分析 | 第75-78页 |
| 3.6 小结 | 第78-79页 |
| 3.7 本章附录 | 第79-90页 |
| 第四章 部分信息和随机利率下DC型养老金的最优时间一致性投资策略 | 第90-119页 |
| 4.1 引言 | 第90-92页 |
| 4.2 模型 | 第92-96页 |
| 4.2.1 金融市场 | 第92-94页 |
| 4.2.2 财富过程和年金保障 | 第94-95页 |
| 4.2.3 优化问题 | 第95-96页 |
| 4.3 优化问题化简和扩展的HJB方程 | 第96-103页 |
| 4.3.1 卡尔曼最优滤波估计 | 第96-98页 |
| 4.3.2 辅助问题 | 第98-101页 |
| 4.3.3 扩展的HJB方程 | 第101-103页 |
| 4.4 优化问题的求解 | 第103-105页 |
| 4.4.1 辅助问题的求解 | 第103-104页 |
| 4.4.2 原始问题的求解 | 第104-105页 |
| 4.5 完全信息情形下的最优时间一致性投资策略 | 第105-108页 |
| 4.6 数值算例 | 第108-113页 |
| 4.6.1 最优时间一致性策略和有效前沿分析 | 第109-112页 |
| 4.6.2 部分信息和完全信息情形的比较 | 第112-113页 |
| 4.7 小结 | 第113-114页 |
| 4.8 本章附录 | 第114-119页 |
| 第五章 部分信息和收益率可预测性下DC型养老金的最优投资策略 | 第119-150页 |
| 5.1 引言 | 第119-121页 |
| 5.2 模型 | 第121-124页 |
| 5.2.1 价格指数 | 第121页 |
| 5.2.2 金融市场 | 第121-123页 |
| 5.2.3 优化问题 | 第123-124页 |
| 5.3 优化问题的求解 | 第124-130页 |
| 5.3.1 卡尔曼滤波估计的模型 | 第125-126页 |
| 5.3.2 最优投资策略 | 第126-130页 |
| 5.4 次优策略导致的效用损失 | 第130-133页 |
| 5.4.1 忽略学习导致的效用损失 | 第131-132页 |
| 5.4.2 不使用通胀指数债券来对冲股票预测因子而导致的效用损失 | 第132-133页 |
| 5.5 数值算例 | 第133-139页 |
| 5.5.1 最优投资策略分析 | 第133-137页 |
| 5.5.2 效用损失分析 | 第137-139页 |
| 5.6 小结 | 第139-140页 |
| 5.7 本章附录 | 第140-150页 |
| 第六章 总结与展望 | 第150-153页 |
| 6.1 主要结论 | 第150-152页 |
| 6.2 研究展望 | 第152-153页 |
| 参考文献 | 第153-164页 |
| 在学期间的研究成果 | 第164-165页 |
| 致谢 | 第165-166页 |
