| 摘要 | 第2-3页 |
| ABSTRACT | 第3页 |
| 前言 | 第6-7页 |
| 第1章 绪论 | 第7-12页 |
| 1.1 研究背景 | 第7页 |
| 1.2 研究意义 | 第7-10页 |
| 1.2.1 机构投资者套期保值原因分析 | 第8-9页 |
| 1.2.2 上市公司大股东套保需求分析 | 第9-10页 |
| 1.2.3 个人投资者套期保值需求分析 | 第10页 |
| 1.3 研究内容 | 第10-11页 |
| 1.4 研究思路和数据来源 | 第11-12页 |
| 第2章 理论综述 | 第12-23页 |
| 2.1 股指期货和套期保值理论简介 | 第12-17页 |
| 2.1.1 股指期货发展概况 | 第12页 |
| 2.1.2 套期保值理论 | 第12-13页 |
| 2.1.3 股指期货套期保值的原理 | 第13页 |
| 2.1.4 股指期货套期保值的原则 | 第13-14页 |
| 2.1.5 套期保值策略 | 第14-17页 |
| 2.2 套期保值的风险 | 第17-18页 |
| 2.3 上证 50ETF 简介 | 第18-19页 |
| 2.4 股指期货合约与沪深 300 指数 | 第19-21页 |
| 2.5 上证 50ETF 与沪深 300 指数相关性分析 | 第21-23页 |
| 第3章 “β值”策略在股指期货套期保值中的应用 | 第23-34页 |
| 3.1 β值的定义 | 第23-24页 |
| 3.2 β值的稳定性分析 | 第24-25页 |
| 3.3 上证 50ETF 样本β值计算方法说明 | 第25-31页 |
| 3.3.1 样本观察值的选择和计算说明 | 第25页 |
| 3.3.2 β值样本观察值的数据分析 | 第25-31页 |
| 3.4 上证 50ETF 样本β值的预测 | 第31-32页 |
| 3.5 动态β值调整策略在套期保值中的应用 | 第32-34页 |
| 第4章 交易中的冲击成本 | 第34-43页 |
| 4.1 冲击成本的定义和特征 | 第34-35页 |
| 4.1.1 交易成本的构成 | 第34-35页 |
| 4.1.2 冲击成本的特征 | 第35页 |
| 4.1.3 冲击成本的研究意义 | 第35页 |
| 4.2 冲击成本的测算方法 | 第35-39页 |
| 4.2.1 统计法 | 第36-38页 |
| 4.2.2 动态测试法 | 第38-39页 |
| 4.3 本文冲击成本的测算 | 第39-42页 |
| 4.3.1 冲击成本指标的选取 | 第39-40页 |
| 4.3.2 冲击成本的衡量方法应用 | 第40-42页 |
| 4.4 冲击成本对套期保值的影响 | 第42-43页 |
| 第5章 套期保值实证检验 | 第43-50页 |
| 5.1 实验的数据选择 | 第43页 |
| 5.2 实证检验过程简介 | 第43-47页 |
| 5.3 实证检验结果 | 第47-50页 |
| 5.3.1 样本区间内套期保值效果比较 | 第47-48页 |
| 5.3.2 考虑冲击成本的套期保值效果比较 | 第48-50页 |
| 第6章 全文总结 | 第50-52页 |
| 6.1 结论与创新 | 第50-51页 |
| 6.2 文章的不足之处 | 第51-52页 |
| 参考文献 | 第52-53页 |
| 致谢 | 第53-54页 |
| 攻读学位期间发表的学术论文目录 | 第54-56页 |