| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6页 |
| 1 绪论 | 第9-11页 |
| 1.1 研究背景 | 第9页 |
| 1.2 研究框架 | 第9-10页 |
| 1.3 研究意义 | 第10-11页 |
| 2 文献综述 | 第11-24页 |
| 2.1 行为金融与动量投资策略研究回顾 | 第11-16页 |
| 2.1.1 有效市场假说的缺陷 | 第11-12页 |
| 2.1.2 行为金融理论的发展过程 | 第12-14页 |
| 2.1.3 动量投资策略 | 第14-15页 |
| 2.1.4 周动量投资策略 | 第15-16页 |
| 2.2 交易量与动量投资策略 | 第16-17页 |
| 2.3 非系统性风险与动量投资策略 | 第17-18页 |
| 2.4 动量投资策略金融理论解释 | 第18-20页 |
| 2.4.1 传统金融理论解释 | 第18-20页 |
| 2.4.2 行为金融理论解释 | 第20页 |
| 2.5 股票市场的其他“异象”研究 | 第20-21页 |
| 2.6 国内动量研究现状 | 第21-24页 |
| 3 美国市场交易量与非系统风险的周动量投资策略优化研究 | 第24-38页 |
| 3.1 传统周动量投资策略 | 第24-26页 |
| 3.1.1 数据选取 | 第24页 |
| 3.1.2 方法介绍 | 第24页 |
| 3.1.3 传统周动量投资策略实证结果分析 | 第24-26页 |
| 3.2 基于交易量的周动量投资策略优化研究 | 第26-32页 |
| 3.2.1 方法介绍 | 第26-27页 |
| 3.2.2 基于交易量的周动量投资策略实证结果分析 | 第27-32页 |
| 3.3 基于非系统性风险的周动量投资策略优化研究 | 第32-35页 |
| 3.3.1 方法介绍 | 第32-33页 |
| 3.3.2 基于非系统风险的周动量投资策略实证结果分析 | 第33-35页 |
| 3.4 基于交易量的周动量投资策略与市场状态之间的关系 | 第35-38页 |
| 3.4.1 方法介绍 | 第35-36页 |
| 3.4.2 基于交易量的周动量投资策略与市场状态回归分析 | 第36-38页 |
| 4 中国市场交易量与非系统风险的周动量投资策略优化研究 | 第38-48页 |
| 4.1 传统周动量投资策略 | 第38-39页 |
| 4.1.1 数据选取及方法介绍 | 第38页 |
| 4.1.2 传统周动量实证结果分析 | 第38-39页 |
| 4.2 基于交易量的周动量投资策略优化研究 | 第39-43页 |
| 4.2.1 数据选取及方法介绍 | 第40页 |
| 4.2.2 基于交易量的投资策略实证结果分析 | 第40-43页 |
| 4.3 基于非系统风险的周动量投资策略优化研究 | 第43-45页 |
| 4.3.1 数据选取及方法介绍 | 第43页 |
| 4.3.2 基于非系统风险的周动量投资策略实证结果分析 | 第43-45页 |
| 4.4 基于交易量的周动量投资策略与市场状态的关系 | 第45-48页 |
| 4.4.1 数据选取及方法介绍 | 第45-46页 |
| 4.4.2 基于交易量的周动量投资策略与市场状态的回归结果分析 | 第46-48页 |
| 5 稳健性测试 | 第48-54页 |
| 5.1 不同样本区间下基于交易量的周动量投资策略优化 | 第48-51页 |
| 5.1.1 不同样本区间下基于交易量的周动量投资策略实证结果 | 第48-49页 |
| 5.1.2 实证结果分析 | 第49-51页 |
| 5.2 基于四因子模型的非系统性风险的周动量投资策略优化 | 第51-54页 |
| 5.2.1 方法介绍 | 第51页 |
| 5.2.2 基于四因子模型的非系统性风险的周动量投资策略实证结果分析 | 第51-54页 |
| 6 结论 | 第54-57页 |
| 6.1 美国市场研究结果 | 第54-55页 |
| 6.2 中国市场研究结果 | 第55页 |
| 6.3 研究结论 | 第55-56页 |
| 6.4 未来研究展望 | 第56-57页 |
| 致谢 | 第57-58页 |
| 参考文献 | 第58页 |
