基于降雨指数天气衍生品的建模和定价研究
| 摘要 | 第4-5页 |
| ABSTRACT | 第5页 |
| 1 绪论 | 第8-20页 |
| 1.1 研究背景和意义 | 第8-14页 |
| 1.1.1 天气衍生品市场概况 | 第8-9页 |
| 1.1.2 天气衍生品分类 | 第9-10页 |
| 1.1.3 降雨指数衍生品合约 | 第10-14页 |
| 1.2 国内外研究现状 | 第14-18页 |
| 1.3 主要研究内容 | 第18页 |
| 1.4 研究方法 | 第18-19页 |
| 1.5 技术路线 | 第19-20页 |
| 2 降雨指数预测模型 | 第20-30页 |
| 2.1 马尔科夫模型 | 第20-25页 |
| 2.1.1 建模原理 | 第20页 |
| 2.1.2 一阶马尔科夫模型 | 第20-21页 |
| 2.1.3 高阶马尔科夫模型 | 第21-22页 |
| 2.1.4 阶数选择方法 | 第22页 |
| 2.1.5 GAMMA分布 | 第22-23页 |
| 2.1.6 模型算法 | 第23-24页 |
| 2.1.7 算法改进 | 第24-25页 |
| 2.2 ARIMA模型 | 第25-30页 |
| 2.2.1 建模原理 | 第25页 |
| 2.2.2 ARMA模型 | 第25-26页 |
| 2.2.3 季节ARMA模型 | 第26-27页 |
| 2.2.4 乘法季节ARMA模型 | 第27页 |
| 2.2.5 非平稳季节ARIMA模型 | 第27-28页 |
| 2.2.6 模型算法 | 第28-30页 |
| 3 降雨指数衍生品定价模型 | 第30-36页 |
| 3.1 BLACK-SCHOLES定价模型 | 第30页 |
| 3.2 无差别定价模型 | 第30-33页 |
| 3.2.1 定价原理 | 第30-31页 |
| 3.2.2 推导过程 | 第31-33页 |
| 3.2.3 降雨指数期货和期权价格 | 第33页 |
| 3.3 蒙特卡洛方法 | 第33-36页 |
| 4 实证研究 | 第36-52页 |
| 4.1 郑州市降雨指数衍生品定价方法 | 第36页 |
| 4.2 马尔科夫模型计算结果 | 第36-43页 |
| 4.2.1 GAMMA分布参数估计 | 第36-37页 |
| 4.2.2 马尔科夫模型模拟降雨序列 | 第37-41页 |
| 4.2.3 改进算法模拟降雨序列 | 第41-43页 |
| 4.3 ARIMA模型计算结果 | 第43-49页 |
| 4.3.1 模型识别 | 第43-46页 |
| 4.3.2 参数估计 | 第46页 |
| 4.3.3 模型检验 | 第46-48页 |
| 4.3.4 模型预测 | 第48-49页 |
| 4.4 蒙特卡洛方法计算结果 | 第49-52页 |
| 4.4.1 降雨指数期货价格 | 第49页 |
| 4.4.2 降雨指数期权价格 | 第49-52页 |
| 5 结论与展望 | 第52-54页 |
| 攻读学位期间参加的科研项目及发表的学术论文 | 第54-56页 |
| 致谢 | 第56-58页 |
| 参考文献 | 第58-60页 |
