| 摘要 | 第3-4页 |
| Abstract | 第4-5页 |
| 第1章 绪论 | 第8-12页 |
| 1.1 选题背景和意义 | 第8-9页 |
| 1.1.1 选题背景 | 第8页 |
| 1.1.2 选题意义 | 第8-9页 |
| 1.2 研究内容与方法 | 第9-11页 |
| 1.2.1 研究内容 | 第9-10页 |
| 1.2.2 研究方法 | 第10-11页 |
| 1.3 研究框架 | 第11-12页 |
| 第2章 文献综述 | 第12-21页 |
| 2.1 相关理论 | 第12-13页 |
| 2.2 价值评估相关方法 | 第13-14页 |
| 2.3 国内外研究现状 | 第14-19页 |
| 2.3.1 国外企业价值评估有关研究 | 第14-15页 |
| 2.3.2 国内企业价值评估有关研究 | 第15-16页 |
| 2.3.3 国外基于商业银行价值评估方面的研究 | 第16页 |
| 2.3.4 国内基于商业银行价值评估方面的研究 | 第16-19页 |
| 2.4 文献述评 | 第19-21页 |
| 第3章 中国工商银行投资价值影响因素分析 | 第21-35页 |
| 3.1 基本情况 | 第21页 |
| 3.2 盈利模式 | 第21-23页 |
| 3.3 价值创造影响因素 | 第23-32页 |
| 3.3.1 外部环境因素 | 第23-24页 |
| 3.3.2 资本充足率 | 第24-26页 |
| 3.3.3 资产质量 | 第26-27页 |
| 3.3.4 流动性 | 第27-28页 |
| 3.3.5 偿债性 | 第28-29页 |
| 3.3.6 盈利性 | 第29-31页 |
| 3.3.7 营运性 | 第31页 |
| 3.3.8 现金流量 | 第31-32页 |
| 3.4 工商银行价值评估方法选择 | 第32-35页 |
| 第4章 基于股权现金流折现模型的具体分析 | 第35-52页 |
| 4.1 评估基本情况介绍 | 第35页 |
| 4.2 评估模型有关参数的估算 | 第35-43页 |
| 4.2.1 工商银行的股权资本成本 | 第35页 |
| 4.2.2 无风险收益率R_f的确定 | 第35-36页 |
| 4.2.3 对系统性风险?的估算 | 第36-41页 |
| 4.2.4 资本市场平均收益率及市场风险溢价 | 第41-43页 |
| 4.2.5 测算股权资金成本 | 第43页 |
| 4.3 工商银行股权自由现金流的估算 | 第43-49页 |
| 4.3.1 资产负债表预测 | 第44-45页 |
| 4.3.2 损益表的预测 | 第45-47页 |
| 4.3.3 永续增长率的预测 | 第47-49页 |
| 4.4 工商银行每股价值与市场股票价格相关性分析 | 第49-52页 |
| 4.4.1 工商银行股权价值测算 | 第49页 |
| 4.4.2 工商银行每股价值测算及与股票市价相关性 | 第49-52页 |
| 第5章 结论与对策建议 | 第52-55页 |
| 5.1 结论 | 第52-53页 |
| 5.2 对策与建议 | 第53页 |
| 5.3 不足之处 | 第53-55页 |
| 参考文献 | 第55-58页 |
| 致谢 | 第58页 |