| 摘要 | 第7-8页 |
| abstract | 第8-9页 |
| 1 绪论 | 第10-14页 |
| 1.1 研究背景及研究意义 | 第10-11页 |
| 1.2 国内外研究述评 | 第11-12页 |
| 1.3 研究内容和研究思路 | 第12-13页 |
| 1.4 本文贡献及不足 | 第13-14页 |
| 2 我国房地产上市公司及其价值评估的现状及发展趋势分析 | 第14-18页 |
| 2.1 我国房地产上市公司的发展现状分析 | 第14-16页 |
| 2.2 我国房地产上市公司的问题与发展趋势分析 | 第16-18页 |
| 2.2.1 我国房地产上市公司的问题分析 | 第16页 |
| 2.2.2 我国房地产上市公司的未来发展趋势分析 | 第16-18页 |
| 3 房地产上市公司价值评估的相关理论基础 | 第18-21页 |
| 3.1 企业价值评估的基本原理 | 第18页 |
| 3.2 房地产上市公司价值评估的特殊性分析 | 第18-19页 |
| 3.3 房地产上市公司价值评估的基本方法比较分析 | 第19-21页 |
| 4 自由现金流折现模型在房地产上市公司价值评估中的应用分析 | 第21-29页 |
| 4.1 自由现金流折现模型的基本原理 | 第21-23页 |
| 4.1.1 自由现金流折现模型的分类 | 第21-22页 |
| 4.1.2 自由现金流折现模型的适用性分析 | 第22-23页 |
| 4.2 利用FCFF模型进行房地产上市公司价值评估的基本思路 | 第23页 |
| 4.3 房地产上市公司自由现金流的特殊性及参数修正 | 第23-25页 |
| 4.3.1 房地产上市公司现金流的特殊性 | 第23-24页 |
| 4.3.2 房地产上市公司自由现金流的参数修正 | 第24-25页 |
| 4.4 房地产上市公司自由现金流模型的折现率修正 | 第25-29页 |
| 4.4.1 加权平均资本成本 | 第25页 |
| 4.4.2 股权资本成本的修正 | 第25-26页 |
| 4.4.3 无风险报酬率的修正 | 第26-27页 |
| 4.4.4 贝塔系数的修正 | 第27-29页 |
| 5 利用改进的FCFF模型对房地产上市公司进行价值评估的案例分析 | 第29-40页 |
| 5.1 案例背景及评估基本情况 | 第29-31页 |
| 5.1.1 EG地产集团基本情况简介 | 第29-30页 |
| 5.1.2 EG地产集团财务状况分析 | 第30-31页 |
| 5.2 案例中自由现金流的测算 | 第31-36页 |
| 5.3 案例中折现率的修正测算 | 第36-38页 |
| 5.3.1 市场风险溢价的测算 | 第37页 |
| 5.3.2 贝塔值的测算 | 第37-38页 |
| 5.4 案例企业价值评估结果及分析 | 第38-40页 |
| 5.4.1 修正前的企业价值评估结果 | 第38页 |
| 5.4.2 修正后的企业价值评估结果 | 第38-40页 |
| 6 研究结论与展望 | 第40-42页 |
| 参考文献 | 第42-45页 |
| 致谢 | 第45-46页 |
