以市场指数为投资组合对沪市CAPM模型的风险分析与实证检验
| 摘要 | 第3-4页 |
| Abstract | 第4-5页 |
| 第一章 前言 | 第8-12页 |
| 1.1 研究的背景与意义 | 第8-9页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第8页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第8-9页 |
| 1.2 文献综述 | 第9-11页 |
| 1.2.1 国外的研究与成果 | 第9-10页 |
| 1.2.2 国内的研究与成果 | 第10-11页 |
| 1.3 研究创新点 | 第11-12页 |
| 第二章 资本资产定价模型 | 第12-16页 |
| 2.1 资本资产定价模型简介 | 第12-14页 |
| 2.1.1 CAPM的假设条件 | 第12页 |
| 2.1.2 计算方法 | 第12-13页 |
| 2.1.3 系统风险与β系数的关系 | 第13页 |
| 2.1.4 证券市场线和市场特征线 | 第13-14页 |
| 2.2 CAPM的实证检验方法 | 第14-16页 |
| 2.2.1 布莱克、詹森和舒尔斯的检验 | 第14-15页 |
| 2.2.2 法玛—麦克贝斯检验 | 第15-16页 |
| 第三章 实证研究设计 | 第16-19页 |
| 3.1 数据和样本 | 第16页 |
| 3.1.1 数据说明 | 第16页 |
| 3.1.2 样本选取 | 第16页 |
| 3.2 相关变量的定义 | 第16-17页 |
| 3.2.1 收益率的计算 | 第16页 |
| 3.2.2 无风险利率 | 第16-17页 |
| 3.3 实证方法介绍 | 第17-19页 |
| 第四章 沪市CAPM的实证检验 | 第19-28页 |
| 4.1 组合β系数及其稳定性研究 | 第19-20页 |
| 4.1.1 β系数的计算 | 第19-20页 |
| 4.1.2 β系数的稳定性检验 | 第20页 |
| 4.2 CAPM的实证检验 | 第20-28页 |
| 4.2.1 β系数的计算结果分析 | 第20-24页 |
| 4.2.2 横截面检验结果及分析 | 第24-28页 |
| 第五章 结论 | 第28-29页 |
| 参考文献 | 第29-31页 |
| 附录 | 第31-35页 |
| 致谢 | 第35-36页 |
