| 摘要 | 第4-5页 |
| ABSTRACT | 第5-6页 |
| 绪论 | 第11-17页 |
| 0.1 研究背景 | 第11-12页 |
| 0.2 研究意义 | 第12-13页 |
| 0.3 文献综述 | 第13-16页 |
| 0.3.1 关于非常规利率政策实践的研究 | 第13页 |
| 0.3.2 关于日本零利率政策实践的研究 | 第13-15页 |
| 0.3.3 关于日本负利率政策实践的研究 | 第15页 |
| 0.3.4 总体评述 | 第15-16页 |
| 0.4 主要内容 | 第16-17页 |
| 0.5 研究方法 | 第17页 |
| 0.6 创新点与不足 | 第17页 |
| 1 利率政策的理论基础 | 第17-27页 |
| 1.1 利率政策的理论分析 | 第17-21页 |
| 1.1.1 凯恩斯流动性陷阱理论 | 第18-19页 |
| 1.1.2 弗里德曼法则与名义最优利率 | 第19-20页 |
| 1.1.3 泰勒规则 | 第20-21页 |
| 1.2 利率政策的传导机制 | 第21-24页 |
| 1.2.1 信贷传导机制 | 第21页 |
| 1.2.2 资产估值传导机制 | 第21-22页 |
| 1.2.3 资产组合调整和风险承担传导机制 | 第22-23页 |
| 1.2.4 通货再膨胀传导机制 | 第23-24页 |
| 1.2.5 汇率传导机制 | 第24页 |
| 1.3 非常规利率政策的潜在风险 | 第24-27页 |
| 1.3.1 偏离起始动机 | 第24-25页 |
| 1.3.2 破坏原有机制 | 第25页 |
| 1.3.3 市场信心的丧失 | 第25-27页 |
| 2 泡沫经济崩溃后日本非常规利率政策选择分析 | 第27-42页 |
| 2.1 泡沫经济崩溃后日本央行的零利率政策（1999-2007） | 第27-30页 |
| 2.1.1 日本零利率政策实施原因及背景 | 第27-29页 |
| 2.1.2 零利率政策在日本的最初实践 | 第29-30页 |
| 2.2 次贷危机后日本的零利率政策（2008-2015） | 第30-33页 |
| 2.2.1 日本二次实行零利率政策的背景及原因 | 第30-32页 |
| 2.2.2 二次零利率在日本的具体实践 | 第32-33页 |
| 2.3 后危机时代的日本负利率政策（2016-至今） | 第33-42页 |
| 2.3.1 日本央行实行负利率政策的原因及背景 | 第33-39页 |
| 2.3.2 日本负利率政策的具体实践及短期市场反映 | 第39-42页 |
| 3 日本非常规利率政策实证分析 | 第42-58页 |
| 3.1 变量选取及数据说明 | 第42-43页 |
| 3.2 VAR模型的构建 | 第43-55页 |
| 3.2.1 构建时间序列变量 | 第43-44页 |
| 3.2.2 利用信息准测确定滞后阶数 | 第44-46页 |
| 3.2.3 VAR系统的稳定性检验 | 第46-47页 |
| 3.2.4 格兰杰因果检验 | 第47-50页 |
| 3.2.5 广义脉冲响应函数 | 第50-52页 |
| 3.2.6 预测误差方差分解 | 第52-55页 |
| 3.3 小结 | 第55-56页 |
| 3.4 日本负利率政策实践效果预测 | 第56-58页 |
| 4 日本非常规利率政策目标未实现原因分析 | 第58-64页 |
| 4.1 国内市场需求萎靡不振，消费者信心不足 | 第58-60页 |
| 4.2 信贷渠道不畅，企业投资严重不足 | 第60-61页 |
| 4.3 汇率传导渠道失效 | 第61-64页 |
| 结论 | 第64-65页 |
| 参考文献 | 第65-68页 |
| 致谢 | 第68-69页 |
| 攻读学位期间发表论文以及参加科研情况 | 第69-70页 |
