沪港通背景下A股与H股价格差异研究
| 摘要 | 第4-5页 |
| ABSTRACT | 第5-6页 |
| 第一章 引言 | 第10-21页 |
| 第一节 研究背景及意义 | 第10-11页 |
| 一、研究背景 | 第10-11页 |
| 二、研究意义 | 第11页 |
| 第二节 文献综述 | 第11-18页 |
| 一、国外文献综述 | 第11-15页 |
| 二、国内文献综述 | 第15-18页 |
| 三、文献评述 | 第18页 |
| 第三节 研究思路与方法 | 第18-20页 |
| 一、研究思路 | 第18-19页 |
| 二、研究方法 | 第19-20页 |
| 第四节 创新与不足 | 第20-21页 |
| 一、可能的创新 | 第20页 |
| 二、存在的不足 | 第20-21页 |
| 第二章 沪港通概述及A股与H股价差形成机理 | 第21-29页 |
| 第一节 沪港通概述 | 第21-25页 |
| 一、沪港通的推出背景及意义 | 第21-22页 |
| 二、AH股概况 | 第22-25页 |
| 第二节 股价差异问题的理论解释 | 第25-26页 |
| 一、有效市场假说 | 第25页 |
| 二、信息不对称假说 | 第25页 |
| 三、流动性假说 | 第25-26页 |
| 四、需求差异假说 | 第26页 |
| 五、其他理论解释 | 第26页 |
| 第三节 沪港通背景下A股与H股价差形成的一般分析 | 第26-29页 |
| 一、市场有效程度差异 | 第27页 |
| 二、市场信息的非对称性 | 第27页 |
| 三、市场交易特征差异 | 第27-28页 |
| 四、市场需求差异 | 第28-29页 |
| 第三章 实证方法介绍与模型设计 | 第29-35页 |
| 第一节 实证方法介绍 | 第29-32页 |
| 一、描述性统计 | 第29页 |
| 二、向量自回归模型 | 第29-31页 |
| 三、面板数据模型 | 第31-32页 |
| 第二节 模型设计 | 第32-35页 |
| 一、市场角度下的A股与H股价差分析的模型设计 | 第32-33页 |
| 二、个股角度下的A股和H股价差分析的模型设计 | 第33-35页 |
| 第四章 A股与H股价格差异的实证分析 | 第35-46页 |
| 第一节 市场视角下的A股和H股价差分析的实证分析 | 第35-43页 |
| 一、数据处理 | 第35页 |
| 二、描述性统计 | 第35-36页 |
| 三、模型估计 | 第36-39页 |
| 四、实证结果分析 | 第39-43页 |
| 第二节 个股视角下的A股和H股价差分析的实证分析 | 第43-46页 |
| 一、样本股选择与数据选取 | 第43-44页 |
| 二、模型估计与分析 | 第44-46页 |
| 第五章 结论与政策建议 | 第46-50页 |
| 第一节 研究结论 | 第46-47页 |
| 第二节 政策建议 | 第47-50页 |
| 一、增强市场透明度，降低市场间的信息不对称程度 | 第47-48页 |
| 二、提倡理性投资，抑制内地市场过高的流动性 | 第48页 |
| 三、扩大投资路径，改善内地投资市场的供求关系 | 第48-50页 |
| 参考文献 | 第50-53页 |
| 在读期间科研成果 | 第53-54页 |
| 致谢 | 第54页 |
