| 摘要 | 第1-4页 |
| ABSTRACT | 第4-8页 |
| 第1章 引言 | 第8-11页 |
| ·研究背景 | 第8-9页 |
| ·本文的意义与创新之处 | 第9-10页 |
| ·本文的研究思路与框架 | 第10-11页 |
| 第2章 相关文献综述 | 第11-17页 |
| ·资产定价模型的发展 | 第11-15页 |
| ·无条件资产定价模型介绍 | 第11-12页 |
| ·条件资产定价模型介绍 | 第12-15页 |
| ·国内相关文献回顾 | 第15-16页 |
| ·本章小结 | 第16-17页 |
| 第3章 条件三因子资产定价模型的构建 | 第17-27页 |
| ·无条件FAMA FRENCH三因子模型 | 第17-19页 |
| ·条件FAMA FRENCH三因子模型的构建 | 第19-26页 |
| ·条件因子模型 | 第19-20页 |
| ·时变系数的非参数估计方法 | 第20-23页 |
| ·长期定价误差的检验 | 第23-24页 |
| ·平滑参数的选择 | 第24-26页 |
| ·本章小结 | 第26-27页 |
| 第4章 FAMA FRENCH三因子模型的实证分析 | 第27-47页 |
| ·数据的来源与描述 | 第27-31页 |
| ·静态资产定价模型实证分析 | 第31-35页 |
| ·条件资产定价模型实证分析 | 第35-46页 |
| ·定价误差的检验和分析 | 第39-41页 |
| ·三因子载荷的分析 | 第41-46页 |
| ·本章小结 | 第46-47页 |
| 第5章 定价因子与特质风险因子的识别 | 第47-54页 |
| ·组合横截面收益率的FAMA MACBETH检验 | 第48-49页 |
| ·因子载荷的市场溢价与定价因子识别 | 第49-53页 |
| ·全时段检验 | 第49-50页 |
| ·分时段检验 | 第50-52页 |
| ·市场上下行期间检验 | 第52-53页 |
| ·本章小结 | 第53-54页 |
| 第6章 结论与展望 | 第54-56页 |
| ·本文研究结论总结 | 第54-55页 |
| ·本文的不足及展望 | 第55-56页 |
| 参考文献 | 第56-60页 |
| 致谢 | 第60-61页 |